Тема 1

Управление финансами

1. Содержание процесса управления финансами
2. Органы управления финансами, их функции и задачи
3. Финансовое планирование и прогнозирование

1.1.Содержание процесса управления финансами

Процесс перераспределения финансовых ресурсов между различными субъектами финансовой системы и внутри них всегда направлен на достижение определенных целей, поэтому он не может осуществляться стихийно и соответственно предполагает организацию некоторой схемы управления. Существуют разные определения термина «управление». В наиболее общем виде управление представляет собой целенаправленное формирование процесса какой-либо деятельности или целенаправленное влияние (воздействие) субъекта управления на объект управления.

            В качестве объектов управления финансами выступают различные виды финансовых отношений, в том числе специфических, которые предопределяются социальным строем государства, раскладом политических сил в стране и другими факторами, влияющими на перераспределительные процессы. В качестве субъектов управления в государственных, муниципальных финансах, в финансах хозяйствующих субъектов выступают специальные службы (органы, подразделения), называемые финансовым аппаратом, а субъектами управления финансами домашних хозяйств выступают сами домохозяйства.

            Взаимоотношения государства в области финансовых отношений с хозяйствующими субъектами и домохозяйствами опосредуются прежде всего через налоговую систему, регламентацию кредитных отношений, регулирование финансового рынка, систему государственной поддержки, систему пенсионного обеспечения, механизм регулирования доходов работающего населения и т.п. Другими словами, эти взаимоотношения перераспределения национального дохода носят опосредованный (косвенный) характер.

            К косвенным методам государственного регулирования финансов также относятся:

Ø  формирование и поддержание конкурентной среды в экономике, и ограничение монополизации рынка;

Ø  защита контрактных отношений между субъектами рынка, обеспечивающая стабильное функционирование расчетно-платежных отношений в финансовой сфере;

Ø  проведение эффективной таможенной политики;

Ø  содействие развитию страхового дела и страхования предпринимательских рисков;

Ø  содействие развитию рынка капитала.

Наряду с косвенными методами регулирования финансов государство использует и методы прямого административного воздействия на финансовую деятельность хозяйствующих субъектов посредством:

Ø  лицензирования предпринимательской деятельности, установления квот на производство некоторых товаров, установление предельных цен по ограниченной номенклатуре товаров и услуг;

Ø  финансового дотирования и субсидирования производства и реализации отдельных видов товаров и услуг;

Ø  применения государственной монополии и акцизного налогообложения на отдельные виды товаров;

Ø  проведения системы мер социальных гарантий и финансовой защиты, прежде всего в отношении малообеспеченных слоев населения;

Ø  установления льгот по налогам и различным платежам в бюджет и внебюджетные фонды для конкретных налогоплательщиков;

Ø  применения финансовых санкций в отношении нарушителей финансовой дисциплины.

Непосредственное государственное управление финансами осуществляется лишь в отношении государственных финансов. В Кыргызстане, как и во всех экономически развитых странах, управление государственными финансами регулируется финансовым законодательством через высший законодательный орган. Это относится к утверждению государственного бюджета и отчету о его исполнении, введению или отмене отдельных видов налогов, утверждению предельного размера государственного долга и т.д.

Управление государственными финансами имеет целью обеспечение:

Ø  относительного баланса экономических институтов государства, юридических и физических лиц;

Ø  бездефицитного государственного бюджета;

Ø  устойчивости национальной валюты как основополагающего элемента в финансовых отношениях.

В качестве инструментов управления финансами вступают планирование, контроль, организация и информационное обеспечение.

Таким образом, управление финансами – сознательное воздействие органов управления на финансы страны, территорий, хозяйствующих субъектов для достижения и поддержания сбалансированности и устойчивости финансовой системы. Управление финансами включает управление бюджетами, внебюджетными фондами, государственным кредитом и другими звеньями финансовой системы.

Система управления финансами осуществляется через проведение комплекса мероприятий, направленных на эффективное функционирование финансовой системы в целом и отдельных ее звеньев.

Государственное управление финансами является одной из основных функций любого государства, ее реализация осуществляется через создание адекватного экономическим условиям финансового механизма.

Финансовый механизм – это система установленных государством форм, видов и методов финансовых отношений. Финансовый механизм состоит из совокупности организационных форм финансовых отношений, порядка и методов формирования и использования централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов, методов финансового планирования, финансового законодательства (в том числе системы законодательных норм и нормативов, ставок и принципов, которые используются при определении государственных доходов и расходов, организации бюджетной системы и внебюджетных фондов, финансов предприятий, рынка ценных бумаг, страховых услуг и т.д.).

Практическое использование финансового механизма осуществляется специальными организационными структурами, создаваемыми для управления финансами.

Изменения финансового механизма происходят в связи с решением различных тактических задач, поэтому он чутко реагирует на все особенности социально-экономических процессов. Одно и то же решение может быть организовано государством по-разному. Так, отношения, возникающие между государством и юридическими лицами по формированию бюджета, могут строиться на основе взимания налогов и неналоговых платежей. Система налогов может включать различный перечень прямых и косвенных, общереспубликанских и местных налогов. Каждый из них имеет особый субъект, объект обложения, ставки, льготы и другие обязательные элементы, изменяющиеся в связи с развитием налогового законодательства.

Существуют два типа финансового механизма – директивный и регулирующий.

Директивный тип разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство: налогообложение, государственный кредит, расходы бюджетов, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансового планирования. Директивный тип финансового механизма предполагает обязательность для всех субъектов финансовых отношений установленных форм, видов и методов действий. В ряде случаев директивный финансовый механизм может распространяться и на финансовые отношения, в которых государство непосредственно не участвует. Такие отношения либо имеют большое значение для реализации всей системы управления (рынок корпоративных ценных бумаг), либо одна из сторон этих отношений – агент государства (например, финансы государственных предприятий).

Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила поведения в такой сфере финансов, где интересы государства прямо не затрагиваются, например, при организации внутрихозяйственных финансовых отношений на предприятиях частной формы собственности. В этом случае через соответствующую систему законодательства устанавливается лишь общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся после уплаты налогов и других обязательных платежей. Предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, направление их использование.

Таким образом, управление финансами – сознательное воздействие органов управления на финансы страны, территорий, хозяйствующих субъектов для достижения и поддержания сбалансированности и устойчивости финансовой системы. Управление финансами включает управление бюджетами, внебюджетными фондами, государственным кредитом и другими звеньями финансовой системы.

Государственное управление финансами является одной из основных функций любого государства, ее реализация осуществляется через создание адекватного экономическим условиям финансового механизма.

Существуют два типа финансового механизма – директивный и регулирующий.

1.2.Органы управления финансами, их функции и задачи

Общее управление финансами осуществляет высшие органы власти и управления. В зависимости от государственного устройства высшими законодательными органами выступают различные образования. Так, в США – это Конгресс, в Великобритании - Парламент, в Германии – Бундестаг, во Франции – Национальное собрание, в России – Федеральное собрание.

            В управлении финансами, как правило, принимают участие различные органы исполнительной власти. В США к этим органам относятся Министерство финансов, Административно-бюджетное управление при Президенте. Кроме того, управление исполнением бюджета осуществляется наряду с Министерством финансов Таможенной службой, Бюро по алкогольным напиткам, табачным изделиям и огнестрельному оружию. В Великобритании главным исполнительным органом управления вступает Казначейство. Оно не только руководит разработкой и исполнением государственного бюджета, но и осуществляет контроль за расходованием средств государственными предприятиями. В исполнении бюджета участвует Управление таможенных пошлин и акцизов, которое осуществляет сбор таможенных пошлин и акцизов. В Германии главным органом управления финансами исполнительной власти выступает Министерство финансов. Оно составляет проект бюджета, осуществляет кассовое обслуживание бюджета, контроль за его исполнением, регулирует межбюджетные отношения и т.п. Во Франции управление финансами осуществляет Министерство экономики, финансов и бюджета. В его функции входит не только разработка государственного бюджета и контроль за его исполнением, но и сбор налогов и пошлин.

            Президент Кыргызской Республики как глава государства обеспечивает в области управления финансами согласованное функционирование и взаимодействие органов государственной власти в соответствии с Конституцией КР, регламентирует функционирование финансовой системы страны через утверждение законов о республиканском бюджете, государственных внебюджетных фондах, налоговой системе, определяет систему финансово-экономических взаимоотношений между Центром и органами местного самоуправления.

            Жогорку Кенеш – Парламент Кыргызской Республики – рассматривает, утверждает законы, касающиеся развития финансовой системы, о введении или отмене налогов, освобождении от их уплаты; выпуске государственных займов; изменении финансовых обязательств государства, а также о государственном бюджете и бюджете государственных внебюджетных фондов.

            В Кыргызстане главными властными структурами по управлению финансами являются Жогорку Кенеш, Президент и Правительство. Именно эти органы принимают окончательное решение при утверждении республиканского бюджета и отчета о его исполнении.

            На общегосударственном уровне аппарат управления финансовой системой включает следующие органы:

Ø  профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансам Жогорку Кенеша;

Ø  Министерство финансов Кыргызской Республики и его органы на местах;

Ø  Национальный банк Кыргызской Республики;

Ø  Государственный комитет по налогам и сборам;

Ø  Управление финансовой полиции;

Ø  Государственный таможенный комитет Кыргызской Республики;

Ø  Государственная комиссия по финансовому рынку и ценным бумагам;

Ø  Исполнительные дирекции внебюджетных фондов социального назначения.

            Министерство финансов Кыргызской Республики осуществляет общее руководство организацией финансов в стране.

            Основными задачами Министерство финансов в области управления финансами являются:

Ø  разработка и реализация единой государственной финансовой политики;

Ø  совершенствование бюджетной системы и межбюджетных отношений;

Ø    разработка единой методологии составления бюджетов всех уровней (бюджетной классификации);

Ø  разработка единой бюджетно-налоговой политики;

Ø    разработка проекта республиканского бюджета, исполнение и составление отчета об исполнении – в форме закона;

Ø    воздействие на повышение эффективности работы отраслей экономики республики посредством экономических и финансовых методов регулирования;

Ø    осуществление контроля над правильностью исчисления, обеспечением своевременности и полноты поступления налогов и других платежей через систему казначейства и налоговой службы;

Ø    обеспечение методологического руководства и определение принципиальных положений в области финансовой отчетности и независимого негосударственного финансового аудита в республике;

Ø    организация контроля по предотвращению фактов неэффективного использования, хищений государственной собственности; 

Ø    осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств государственных внебюджетных фондов;

Ø  контроль за поступлением доходов от государственного имущества;

Ø  регистрация выпуска государственных ценных бумаг;

Ø    разработка программ государственных заимствований, управление государственным внешним и внутренним долгом;

Ø    обеспечение устойчивости государственных финансов и осуществление мер по развитию финансового рынка;

Ø  участие в переговорах с международными финансовыми организациями.

Министерство финансов имеет право:

1)      запрашивать у соответствующих органов власти материалы, необходимые для:

а) разработки проекта республиканского бюджета;

б) расчета прогноза консолидированного бюджета Кыргызской Республики;

в) составления отчета об исполнении республиканского бюджета;

г) составления отчета об исполнении консолидированного бюджета в целом;

2) запрашивать материалы по государственным внебюджетным фондам, проектам их бюджетов, утвержденным бюджетам фондов и отчеты об их исполнении;

3) запрашивать у соответствующих органов власти данные, необходимые для контроля за целевым расходованием средств республиканского бюджета;

4) проводить совместно с другими министерствами экспертизу технико-экономических проектов, которые представлены для выделения средств на инвестиции;

5) ограничивать, приостанавливать, а иногда прекращать финансирование из республиканского бюджета организаций, если они используют средства республиканского бюджета не по назначению;

6) взыскивать с организаций средства республиканского бюджета, израсходованные не по целевому назначению, с наложением штрафа.

Особое место в системе управления финансами со стороны представительных органов власти принадлежит Счетной палате Кыргызской Республики. Счетная палата не зависит в своей деятельности от Правительства Кыргызской Республики, наделена широкими полномочиями – выполняет контрольную, экспертно-аналитическую, информационную функции.

Задачами Счетной палаты Кыргызской Республики являются:

Ø  организация и осуществление контроля исполнения республиканского бюджета, местных бюджетов, внебюджетных фондов, определение целесообразности, эффективности расходования государственных средств и использования государственной собственности;

Ø  контроль над законностью и своевременностью движения средств республиканского бюджета, местных бюджетов и средств внебюджетных фондов в Национальном банке, уполномоченных банках;

Ø  контроль расходов на содержание органов государственной власти, финансирования целевых социальных программ, использования средств республиканского бюджета на ликвидацию последствий стихийных бедствий, распределения гуманитарной помощи;

Ø  контроль использования золотых запасов, законного ведения процесса разгосударствления, приватизации государственной собственности, использования кредитных ресурсов и иностранных инвестиций, полученных правительством от иностранных государств и международных финансовых организаций;

Ø  проверка и оценка деятельности органов, осуществляющих функции финансового контроля.

В процессе исполнения республиканского бюджета Счетная палата Кыргызской Республики контролирует своевременность и полноту денежных поступлений в республиканский бюджет, фактическое расходование бюджетных ассигнований по сравнению с законодательно утвержденными показателями; выявляет отклонения, нарушения, анализирует их, вносит предложения по их устранению. В необходимых случаях осуществляет контроль над исполнением местных бюджетов Кыргызской Республики.

Счетная палата контролирует формирование средств республиканских и местных внебюджетных фондов, эффективность их использования, эффективность использования валютных средств, находящихся в ведении Правительства Кыргызской Республики.

Счетная палата осуществляет контроль над состоянием государственного внутреннего и внешнего долга Кыргызской Республики и использованием кредитных ресурсов:

управлением и обслуживанием государственного внешнего и внутреннего долга;

за законностью, рациональностью, эффективностью использования иностранных кредитных займов, гуманитарной помощи, полученных правительством, а также хозяйствующими субъектами под гарантию Кыргызской Республики;

эффективностью размещения централизованных финансовых ресурсов, выдаваемых на возвратной основе;

предоставлением государственных кредитов, средств на безвозмездной основе иностранным государствам и международным организациям.

Счетная палата осуществляет контроль над расходованием средств представительствами, учреждениями, действующими за рубежом, финансируемыми из республиканского бюджета по объемам, структуре, целевому назначению и целесообразности их расходов.

Счетная палата контролирует инвестиционную деятельность: целевое использование органами государственного управления, хозяйствующими субъектами средств для инвестирования экономики, использование государственных инвестиционных средств на развитие предприятий негосударственных форм собственности.

Счетная палата осуществляет деятельность на основе принципов законности, объективности, независимости, гласности.

Контрольные полномочия Счетной палаты распространяются на все государственные органы и учреждения, общественные объединения, негосударственные фонды, предприятия, организации, банки, страховые компании и другие финансово-кредитные учреждения, использующие государственные финансовые и материальные ресурсы.

На современном этапе развития Кыргызстана значительное место в управлении финансами отводится специализированному органу «Управлении финансовой полиции».

Управление финансовой полиции – государственный правоохранительный орган при МФ Кыргызской Республики, деятельность которого направлена на обеспечение экономической безопасности Кыргызской Республики.

Составной частью системы управления государственными финансами является Государственная налоговая служба. Она является органом исполнительной власти, осуществляющим контрольные функции государственного управления над соблюдением налогового и таможенного законодательства, полнотой и своевременностью уплаты в бюджет и внебюджетные фонды налогов, таможенных платежей и других обязательных платежей, правильностью исчисления и уплаты страховых взносов.

Основными задачами Государственной налоговой службы в области финансового управления и контроля являются:

Ø  обеспечение исполнения требований налогового и таможенного законодательства, осуществление внешнего контроля над правильностью исчисления и уплаты юридическими и физическими лицами страховых обязательных платежей, контроль над соблюдением налогового и таможенного законодательства, обеспечение сбора в государственный бюджет налоговых, таможенных и других обязательных платежей;

Ø  участие в определении стратегических целей и приоритетов развития Кыргызской республики и в реализации стратегии развития Кыргызской Республики в фискальной сфере;

Ø  участие в разработке и проведении на всех уровнях государственной налоговой и таможенной политики, а также политики в сфере контроля над уплатой страховых взносов;

Ø  осуществление валютного контроля, мер по защите государственной, экономической безопасности Кыргызской Республики в пределах своей компетенции, применение средств таможенного регулирования торгово-экономических отношений;

Ø  ведение борьбы с контрабандой, пресечением незаконного оборота товаров через таможенную границу Кыргызской Республики;

Ø  осуществление деятельности, направленной на выявление, предупреждение и пресечение нарушений налогового и таможенного законодательства, развитие экономики Кыргызской Республики и внесение предложений по его совершенствованию.

Ведущую роль в управлении государственными финансами играет Казначейство Кыргызской Республики.

Казначейство является неотъемлемой частью Министерства финансов Кыргызской Республики, состоит из Центрального казначейства и его региональных отделений. Его деятельность регулируется Законом Кыргызской Республики «Об основных положениях Казначейства Кыргызской Республики» от 28 мая 1994г.

На органы Казначейства возложена ответственность за эффективный контроль, поступление, целевое и экономное использование средств, исполнение республиканского и местных бюджетов. Казначейство контролирует все правительственные банковские счета, все движение денежных средств для своевременного осуществления расходов, одобренных в Жогорку Кенеше и местными кенешами.

Основными обязанностями и функциями Казначейства являются:

а) контроль исполнения республиканского и местных бюджетов, одобренных Жогорку Кенешем и местными кенешами с учетом последующих изменений;

б) отслеживание хода исполнения бюджетов и представление отчетов министру финансов Кыргызской Республики и соответствующим органам государственной власти и местного самоуправления о ходе исполнения бюджета;

в) упорядочение системы банковского обслуживания Правительства Кыргызской Республики и контроль над всеми правительственными банковскими счетами;

г) аккумуляция всех государственных денежных средств, включая бюджетные и внебюджетные средства в национальной и иностранной валюте;

д) управление и контроль над всеми движениями денежных средств для своевременного осуществления расходов, одобренных Жогорку Кенешем и местными кенешами;

е) разработка положений по учету доходных и расходных операций органов государственной власти и местного самоуправления, происходящих как внутри страны, так и за рубежом, и контроль их исполнения;

ж) управление государственными активами, а также внутренним и внешним долгом государства и контроль над ними;

з) разработка и ведение системы классификации бюджета и счетов, соответствующих международным стандартам;

и) создание иерархического плана счетов Казначейства на основе метода двойной проводки и в соответствии с системой классификации бюджета и счетов;

й) подготовка ежемесячных и годовых отчетов Казначейства по операциям республиканских и местных органов управления;

к) создание эффективной внутренней ревизионно-аудитной системы для обеспечения надлежащего ведения счетов по государственным финансовым операциям и других документов всех республиканских и местных бюджетных организаций;

л) разработка руководящих положений и других нормативных документов Казначейства по ведению государственных финансовых операций, бухгалтерского учета, государственных банковских операций и внутреннего аудита;

м) компьютеризация операций Казначейства.

Государственный таможенный комитет несет ответственность за поступление таможенных пошлин и осуществляет соответствующую управленческую функцию в этой области.

В соответствии с Налоговым кодексом Кыргызской Республики таможенные органы пользуются правами и несут обязанности налоговых органов по взиманию налогов и сборов при перемещении товаров через таможенную границу Кыргызской Республики в соответствии с таможенным законодательством Кыргызской Республики.

Основной функцией таможенных органов в части управления финансами является взимание таможенных пошлин, налогов и иных таможенных платежей с целью формирования доходов республиканского бюджета.

На уровне хозяйствующего субъекта организационная структура управления финансами определяется его высшим руководством и зависит, прежде всего, от размеров предприятия и видов его деятельности. Крупные компании соответственно имеют хорошо структурированный многочисленный штат финансового управления. Как правило, главный менеджер по финансам в этих компаниях является и вице-президентом. Главный финансовый менеджер определяет важнейшие вопросы развития компании, связанные с капитальными вложениями, ценообразованием, политикой выплаты заработной платы, дивидендной политикой, обоснованием и реализацией политики финансирования и др.

В небольших предприятиях функции финансового менеджера, как правило, выполняет главный бухгалтер, которого иногда называют финансовым директором. Функции и задачи финансового менеджера многогранны. Главной его задачей является поиск и нахождение путей эффективного решения финансовых проблем, связанных с обеспечением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, так и  с наиболее выгодным вложением временно свободных денежных средств.

1.3.Финансовое планирование и прогнозирование

Важной частью системы управления финансами является финансовое планирование и прогнозирование. Существуют разнообразные определения понятия «планирование». Однако можно выделить ряд признаков, которые характеризуют эту деятельность. К ним можно отнести: (а) регламентированность (упорядоченный процесс); (б) связь с обработкой информации; (в) направленность на достижение определенных целей; (г) временной характер.

Под планированием мы будем понимать процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определение путей наиболее эффективного их достижения. Результатом планирования является план либо совокупность (система) планов. План представляет собой результат упорядоченного процесса, в котором определены параметры для достижения целей в будущем. Планирование выступает в качестве действенного инструмента достижения поставленных целей посредством принятия согласованных мер в меняющейся внешней и внутренней среде. Высшая цель планирования состоит в своевременном выявлении средств и альтернатив, которые снижали бы риск принятия ошибочных решений.

Финансовое планирование является органической частью социально-экономического планирования и представляет собой заключительный этап в системе народно-хозяйственного планирования. Относительная обособленность отдельных звеньев финансовой системы предполагает разработку комплекса финансовых планов для каждого звена, каждого субъекта финансовой системы.

Главным объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы, перераспределяемые между отдельными субъектами финансовой системы. Движение финансовых ресурсов закрепляется в соответствующих планах, которые образуют единую систему финансового планирования. При этом выделяются следующие виды финансовых планов: общегосударственный, отраслевые, территориальные, финансовые планы отдельных предприятий и организаций. Иными словами, финансовые планы составляются на всех уровнях финансовой системы и всеми субъектами финансовых отношений.

Центральное место в системе финансовых планов принадлежит бюджетам (республиканскому, органов местного самоуправления), в которых находит количественное выражение форма образования и расходования фондов денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государственного и муниципального управления.

Бюджеты разрабатываются с учетом необходимости достижения минимальных государственных стандартов на основе нормативов финансовых затрат, а также в соответствии с другими нормами (нормативами), установленными законодательством Кыргызской Республики, правовыми актами органов местного самоуправления.

Наряду с бюджетами на республиканском уровне, на уровне органов местного самоуправления, могут формироваться и формируются внебюджетные фонды. Движение денежных средств в этих фондах отражается соответственно в сметах доходов и расходов. Эти сметы представляют собой не что иное, как финансовые планы внебюджетных фондов.

На общегосударственном и территориальном уровнях в систему финансового планирования включается разработка и реализация перспективных финансовых планов, финансовых балансов, а также балансов движения доходов и расходов населения.

Перспективное финансовое планирование осуществляется в целях обеспечения координации экономического и социального развития и финансовой политики, а также комплексного прогнозирования финансовых последствий разрабатываемых реформ, программ, законов, отслеживание долгосрочных негативных тенденций и своевременного принятия, соответствующих мер.

Перспективные финансовые планы разрабатываются на три года, из которых первый год – это год, на который составляется бюджет; следующие два года – плановый период, на протяжении которого прослеживаются реальные результаты заявленной экономической политики.

Перспективный финансовый план ежегодно корректируется с учетом показателей уточненного среднесрочного прогноза социально-экономического развития страны.

Баланс финансовых ресурсов представляет собой совокупность всех доходов и расходов Кыргызской Республики, муниципальных образований и хозяйствующих субъектов на определенной территории. Баланс финансовых ресурсов составляется на основе отчетного баланса финансовых ресурсов за предыдущий год в соответствии с прогнозом социально-экономического развития соответствующей территории и является основой для составления проектов бюджета.

Сводный финансовый баланс позволяет увязать материальные и финансовые пропорции в народном хозяйстве, скоординировать показатели всех звеньев финансово-кредитной системы, определить источники финансирования мероприятий, определенных в прогнозе экономического и социального развития государства; выявить резервы дополнительных финансовых ресурсов, произвести прогнозные финансовые расчеты и скорректировать направления финансовой политики.

В балансе денежных доходов и расходов населения отражается движение денежных ресурсов населения в наличной и безналичной формах. Денежные доходы формируются из трех источников:

Ø  заработная плата и надбавки к заработной плате, премии, средства на командировочные расходы, выплаты социального характера, осуществляемые работодателем наемным работникам;

Ø  доходы от предпринимательской деятельности, участия в прибылях предприятий, операции с личным имуществом и доходы от кредитно-финансовых операций;

Ø  социальные трансферты (государственные пенсии, пособия, стипендии и др.).

Расходы подразделяются на: потребительские расходы; налоги, другие обязательные платежи и добровольные взносы; денежные накопления и сбережения.

Баланс денежных доходов и расходов населения используется для планирования наличного денежного оборота, розничного товарооборота, налоговых поступлений, кредитных ресурсов.

Для финансового планирования особое значение имеет та информация, которая дает представление о положении дел в будущем, т.е. прогностическая информация. Процесс получения этой информации называется прогнозированием. Прогноз – это вероятностное представление о будущих событиях, основывающееся на наблюдениях, теоретических обобщениях, допущениях и ограничениях.

Финансовое прогнозирование – это прежде всего обоснование показателей финансовых планов, предвидение финансового положения на тот или иной период времени. В теории и на практике выделяют среднесрочное (5-10 лет) и долгосрочное (более 10лет) финансовое прогнозирование.

Главной целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов и их потребности в прогнозируемом периоде. Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом выработки финансовой политики. Они позволяют разрабатывать различные сценарии решения социально-экономических задач, стоящих перед всеми субъектами финансовой системы.

Выделяют следующие основные функции финансового прогнозирования:

Ø  оценка сложившейся ситуации и выявление глобальных проблем хозяйственного развития;

Ø  анализ тенденций развития социально-экономических и научно-технических процессов в конкретных экономических условиях;

Ø  оценка действия этих тенденций в будущем и предвидение новых условий и проблем, требующих своего разрешения;

Ø  выявление возможных альтернатив развития в перспективе, накопление материала для всесторонне обоснованного выбора той или иной возможности развития и принятие оптимального планового

Тема 2

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ

1.Распределительная функция финансов

2. Контрольная функция финансов

Выделяют две основные функции - распределительную и  контрольную.

Распределительная функция финансов заключается:

1) в создании так называемых основных или первичных доходов путем распределения национального дохода среди участников материального производства;

2) в создании вторичных или производных доходов путем перераспределения национального дохода между производственной и непроизводственной сферами, отраслями материального производства, регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.

Контрольная функция финансов

Контрольная функция состоит в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и их расходованием по целевому назначению посредством регламентации финансовой информации и стимулирования процесса расширенного воспроизводства.

Одной из задач финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Финансовый контроль осуществляется в процессе финансового планирования , при использовании доходной и расходной частей бюджетной системы.

Помимо распределительной и контрольной функций финансы выполняют регулирующую функцию. Эта функция связана с вмешательством государства через государственные расходы, налоги, государственный кредит в процесс воспроизводства. В целях регулирования экономики используются также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Функция содержания государства

Функции финансов осуществляются:

n           - на всех уровнях управления экономической системой (Федеральном, территориальном, местном);

n           - во всех сферах общественной жизни (материальное производства, сфера обращения, сфера потребления);

n           - на всех уровнях экономической системы (внутрихозяйственном - финансы предприятий, внутриотраслевом - финансы комплексов, межотраслевом и межтерриториальном - госбюджет и внебюджетные фонды).

Вопрос о количестве и содержании функций спорный. Некоторые известные финансисты, как, например, А. М. Бирман, выделяли три основные функции финансов: обеспечение процесса хозяйствования денежными средствами, контроль рублем, распределительную. А. М. Александров и Э. А. Вознесенский утверждали, что финансы выражаются в формировании денежных фондов, использовании денежных фондов и контроле. И. Т. Балабанов считает, что с переходом к рыночным отношениям финансы потеряли свое распределительное назначение. Однако никто не отрицает, что финансы это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств. И на вопрос, что является источником формирования многочисленных фондов на разных уровнях, ответ бывает, как правило, один валовой внутренний продукт. Осуществить процесс распределения ВВП можно с помощью финансовых инструментов: норм, ставок, тарифов, отчислений и т. д., установленных государством. Пример. Предприятие реализовало определенный объем продукции. Выручка поступила на расчетных счет, но из этой суммы предприятие должно перечислить в бюджет установленные налоги. Из оставшейся суммы предприятие должно выделить часть, возмещающую потребленные средства производства, обеспечивая тем самым непрерывность процесса производства. Она определяется исходя из установленной государством нормы амортизационных отчисления, стоимости основных фондов, норм расхода предметов труда и их стоимости. Далее выделяется часть, связанная с оплатой труда (ФОТ), опять-таки через нормы затраченного труда и систему его оплаты. По нормативам, установленным к фонду оплаты труда, выделяется часть стоимости созданного продукта для перечисления в пенсионный фонд, фонд занятости и др. Наконец, остается прибыль. Произошло как бы распределен первого порядка. Но ФОТ, прибыль подлежат дальнейшему распределению, т.е. распределению второго порядка. ФОТ делится между трудящимися, бюджетом и пенсионным фондом по нормам, установленным государством. Прибыль делится между предприятием, его вышестоящей организацией и бюджетами разных уровней. Распределительные процессы имеют место и внутри предприятия. Например, прибыль, являясь источником формирования таких децентрализованных фондов, как фонд производственного и социального развития, резервного фонда и других, выступает объектом распределения третьего порядка. На этом уровне можно говорить о некотором снижении государственного регулирования распределительных отношений, но никак не об их отмене.

Да, предприятия самостоятельно распределяют прибыль по децентрализованным фондам, однако формирование резервного фонда регулируется через размер уставного капитала, минимальных и максимальных значений прибыли, перечисляемой в данный фонд. Поэтому можно отметить, что распределительная функция финансов не зависит от экономических отношений, сложившихся в тех или иных условиях, она связана с сущностью финансов, а потому органически им присуща. Если рассматривать финансы в целом, то, видимо, следует считать, что они выполняют две основные функции: распределительную и контрольную.

 Действие распределительной функции финансов вытекает из сущности финансов: обеспечение отношений, связанных с распределением и перераспределением совокупного общественного продукта, национального дохода и чистого дохода; формирования доходов и накоплений; создания фондов денежных средств. Конкретный механизм действия распределительной функции вытекает из сущности финансов как отношений по распределению и перераспределению той части общественного продукта, действие которого происходит в условиях разделения, отрыва и раздвоения стоимостной и вещественной форм общественного продукта и национального дохода. Распределительная функция финансов отражает экономические отношения, обусловленные движением чистого дохода, а также его влиянием на составные части и элементы совокупного продукта (создавая тем самым условия для последующей реализации этого продукта в натурально-вещественной форме через совершение актов купли и продажи).

Финансы через чистый доход не только опосредуют весь процесс общественного производства, но и сами активно участвуют в кругообороте средств на всех его стадиях, непосредственно обеспечивая процесс расширенного воспроизводства. Чистый доход обеспечивает кругооборот фондов с учетом их расширенного воспроизводства, через чистый доход происходит обслуживание процесса расширенного воспроизводства, движение совокупного общественного продукта. В этом качестве, чистый доход представляет форму практического использования в отношениях воспроизводства, т. е. отражает его конкретную роль, которая и составляет суть финансов. Если одна часть чистого дохода обеспечивает процесс расширенного воспроизводства, то его другая часть перераспределяется и направляется в централизованные денежные фонды государства. В результате перераспределительных процессов и изъятия части чистого дохода образуются доходы государства, финансовые ресурсы, необходимые для выполнения возложенных на него функций.

Итак, общественное назначение распределительной функции финансов состоит, во-первых, в распределении и перераспределении части стоимости совокупного общественного продукта, главным образом чистого дохода, в денежной форме в целях обеспечения расширенного воспроизводства; во-вторых, в формировании потенциальных возможностей для создания финансовой основы функционирования государства и всей экономической системы любой общественно-экономической формации. Распределение непосредственно затрагивает коренные интересы государства, хозяйствующих субъектов, учреждений и отдельных членов общества. Характер распределения является важнейшим показателем экономической зрелости общества. В сфере распределения переплетаются политические, экономические и социальные интересы всех социальных групп общества. Распределительная функция финансов реализуется в процессе первичного и вторичного распределения (перераспределения) части совокупного продукта (чистого дохода). Но прежде чем начать процесс распределения необходимо определить форму и границы движения совокупного общественного продукта. Без такого определения нельзя рассматривать распределительные процессы, поскольку они носят абстрактный характер и их практическое применение невозможно. Формой выражения движения совокупного общественного продукта является цена. Однако цена не является формой выражения тех финансовых отношений, которые опосредуют движение составных элементов совокупного общественного продукта и являются финансовыми. Но поскольку основной объект финансовых отношений чистый доход активно воздействует на все элементы и составные части совокупного общественного продукта, обеспечивая им расширенное воспроизводство, в этой роли цену можно рассматривать как форму выражения финансовых отношений. Без решения проблемы взаимодействия и взаимосвязи цены и финансов невозможно определить сущность и функции финансов. Традиционные рассуждения о сущности, функциях, природе и месте финансов не востребованы практикой, ибо они носят самый общий характер. Цена является не только количественной формой выражения опосредованного финансовыми отношениями движения совокупного продукта, но и основой первичного распределения всех элементов совокупного общественного продукта.

Государством или через механизм рынка определяется цена, в которой заложены все элементы движения совокупного продукта. В цене заложен и основной объект финансовых отношений чистый доход, размеры которого должны обеспечить процесс расширенного воспроизводства всех элементов совокупного продукта хозяйствующего субъекта и формирование централизованного фонда государства в установленных размерах. Те хозяйствующие субъекты, у которых чистый доход менее общественно необходимого уровня, пользуются режимом государственной финансовой поддержки или должны объявляться финансово несостоятельными или банкротами. В данном случае чистый доход, заложенный в цену, отвечает тем признакам первичного распределения совокупного продукта, в которых есть место всем его составным элементам с учетом их расширенного воспроизводства и формирования централизованных фондов денежных средств. Вторичное распределение (или перераспределение) начинается в момент отщепления части чистого дохода и направления его в денежные фонды на расширенное воспроизводство фонда возмещения израсходованных средств производства в воспроизводства рабочей силы.

Для другой части чистого дохода началом перераспределения является момент, отчислений из чистого дохода налогов и других платежей в централизованный фонд денежных ресурсов государства (в госбюджет и во внебюджетные фонды). Через уровень цен государство производит распределительные и перераспределительные процессы, влияя на уровень издержек и накопления. В осуществлении финансовой политики государства цена выступает как важнейший рычаг распределения и перераспределения части совокупного общественного продукта (чистого дохода). Практика показывает, что в зависимости от конкретных экономических условий в отдельные периоды государстве в большой мере прибегали к регулированию распределительных процессов с помощью цен (период индустриализации и кризисных явлений, социальных конфликтов и войн и т.д.).

Цена, выступая как денежное выражение стоимости опосредует, процесс распределения стоимости, выступав как исходное, базовое условие, определяющее в процессе распределения доходы и расходы участников общественного производства. Цену следует рассматривать как фактор, непосредственно влияющий на содержание распределительных отношений, на удовлетворение экономических интересов участников производства. Финансы и форма их выражения цена удовлетворяют в системе распределительных отношений одинаковые общественные потребности, т. е. без них нельзя осуществить сам процесс распределения стоимости общественного продукта, соизмерить удовлетворение экономических интересов между его участниками. Но первичное распределение совокупного продукта через цену удовлетворяет не только потребности расширенного воспроизводства, но и служит предпосылкой и основой для вторичного распределения (перераспределения) и создания централизованных денежных фондов государства (госбюджета), достаточных для развития приоритетных отраслей и производств, обеспечения обороноспособности, а также развития непроизводственной сферы, где общественный продукт не создается (развитие культуры, просвещения и науки, здравоохранения, государственного управления, социального страхования и социального обеспечения и др.). Перераспределение части совокупного общественного продукта необходимо также для межтерриториального и межотраслевого перераспределения средств, перераспределения доходов между различными социальными группами населения. Дальнейший ход перераспределительного воспроизводственного процесса, его структуру определяет государство.

Существует много стадий и отношений перераспределения. Оторвавшись от стадии первичного распределения, где был создан совокупный общественный продукт и его чистый доход, происходят перераспределительные процессы по их стадиям. Сначала следует стадия мобилизации и формирования денежных фондов (доходов) госбюджета, затем стадия использования этих же фондов (доходов) направление части на развитие приоритетных отраслей хозяйства, социально-культурные мероприятия, управление и т.д. Каждая стадия движения финансовых ресурсов несет свои отдельные перераспределительные функции. Отсюда вытекают отношения вторичного третичного и т. д. порядков перераспределения. Пройдя длительный перераспределительный цикл, одна часть перераспределяемых денежных ресурсов через механизм бюджетного финансирования приоритетных отраслей попадает опять в сферу материального производства с тем чтобы начать новый цикл первичного распределения совокупного общественного продукта с его последующим перераспределением; другая часть перераспределяемых денежных ресурсов переходит в сферу потребления (просвещение, здравоохранение, культура, наука, оборона госуправление и т.д.). Наряду с распределительной функцией финансы играют контрольную функцию.

2.Контрольная функция финансов

Контрольная функция порождена распределительной функцией и проявляется в контроле за распределением совокупного общественного продукта, национального дохода и чистого дохода по соответствующим денежным фондам и их целевому расходованию. Если сущность, природа и содержание финансов обусловлены движением части совокупного общественного продукта, главным образом чистого дохода, его распределением, созданием денежных фондов и последующим направлением на расширенное воспроизводство товарооборота фондов в процессе материального производства, с одной стороны, и создание централизованных денежных фондов государства, с другой стороны, то и контрольная функция финансов соответствующим образом обслуживает как весь воспроизводственный процесс сферы материального производства, так и процесс формирования и использования централизованного фонда денежных ресурсов государства. В этом состоит диалектическое единство н взаимосвязь двух функций финансов. Контрольная функция количественно через движение финансовых ресурсов отображает экономические процессы, связанные с распределением и перераспределением совокупного общественного продукта. Уже отмечалось, что распределение общественного продукта осуществляется в стоимостной (денежной) форме, получает выражение в образовании финансовых ресурсов, формировании и использовании денежных фондов целевого назначения. Вместе с тем движение финансовых ресурсов в конкретных формах является основой для контроля со стороны государства за процессами стоимостного распределения общественного продукта. Без такого контроля не может быть обеспечено сбалансированное развитие экономики. Контрольная функция обусловлена нормативным характером денежных отношений. Распределительный характер денежных отношений характеризуется их предварительным планированием, определением конкретных субъектов, объемов и сроков осуществления, целевым использованием денежных ресурсов в закреплением в нормативных актах. Нормативные акты регламентируют как условия распределения доходов и прибыли, направляемых на расширенное воспроизводство, так и условия платежей в бюджет (установление категорий плательщиков, объектов, единиц обложения, ставок, фондов льгот по платежам, порядок их исчисления и т. д.), финансирования из бюджета (порядок открытия бюджетного финансирования и его использования), кредитования, формирования и использования различных денежных фондов хозяйствующих субъектов. Именно контроль за соблюдением нормативных актов, выражающих суть распределительной функции финансов, отражает в свою очередь содержание контрольной функции финансов. В этом состоит диалектическая и неразрывная взаимосвязь двух функций финансов. При этом первичной в их взаимодействии является распределительная функция финансов и вне ее контрольная функция не существует, поскольку нет объекта контроля.

Среди многообразия денежных отношений, выражающих сущность финансов, нет ни одного, которое не было бы связано с контролем и использованием фондов денежных средств. Например, открытие бюджетного финансирования обслуживается финансами в распределительной функции. Но все эти факторы составляют основу контроля. Отсюда следует специфика контрольной функции контрольная функция является производной распределительной функции. Формой реализации контрольной функции финансов является финансовая информация, которая выражает финансовые показатели. Реализуется контрольная функция финансов с помощью стоимостных показателей, используемых для измерения и оценки различных экономических процессов. Поскольку чистый доход является основным источником расширенного воспроизводства всех элементов совокупного общественного продукта, то объектом контроля является показатель себестоимости производства, выступающий денежным выражением затрат живого и овеществленного труда. Особенность этого показателя в способности сигнализировать о состоянии воспроизводственного процесса на любой его фазе и соответственно в возможности его использования в качестве средства контроля. Объектом контроля являются нормы текущих расходов на содержание учреждений просвещения, здравоохранения, культуры, науки и т.д.

Роль контрольной функции финансов в воспроизводственном процессе может быть реализована и связана с состоянием финансовой дисциплины, соблюдением установленных норм и правил, выполнением финансовых обязательств. Финансовая дисциплина основана на соблюдении государственной задолженности с применением к ее нарушителям финансовых санкций. Контрольная функция финансов реализуется в процессе практической деятельности через осуществление финансового контроля, рассматривая его как форму проявления и специального использования контрольной функции финансов.

Важнейшей задачей финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, налоговой службой, внебюджетными фондами, банками, а также взаимных обязательств хозяйствующих субъектов по расчетам и платежам. Финансовый контроль на практике осуществляется через деятельность финансовых органов, налоговых служб. Объективная необходимость существования финансов объясняется потребностью субъектов хозяйствования (предприятий, организаций, учреждений), а в какой-то части и домашних хозяйств и государства в ресурсах, обеспечивающих их нормальную деятельность. Такая потребность в денежных ресурсах не могла бы быть удовлетворена без финансов. Благодаря финансам в процессе хозяйствования обеспечивается потребность производства в оборотных средствах, в осуществлении инвестиций для расширения основного капитала. Поступающая хозяйствующим субъектам денежная выручка за реализованную продукцию (валовой доход) распределяется таким образом, что удовлетворяются потребности в различных финансовых ресурсах. Ряд экономистов преувеличивает роль государства в возникновении и поддержании финансовых отношений. Идеология главенствующей роли государства. в этих отношениях была свойственна административной системе управления. По мере перехода к рыночным отношениям точка зрения на формирование финансовых отношений меняется. Финансы необходимы на разных уровнях хозяйствования; в низовом звене предприятиям, организациям, учреждениям и межхозяйственным объединениям, ассоциациям, концернам, а также на государственном уровне управления экономикой. Допустимо утверждать, что потребность в финансах есть и у домашних хозяйств, хотя экономическая наука и практика не всегда рассматривают домашние хозяйства как самостоятельный субъект финансовой системы.

Контрольные вопросы:

1.      Теоретические взгляды на функции финансов

2.      Распределительная функция финансов

3.      Контрольная функция финансов

4.      Взаимосвязь функций финансов с распределением ВВП

5.      Взаимосвязь функций финансов с финансовыми инструментами: нормы, ставки, тарифы, отчисления и т. д

6.      Влияние государства на функции финансов

Тема 3

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

1.      Понятие финансовой системы

2.      Структура финансовой системы

1.      Понятие финансовой системы

Понятие финансовой системы является развитием более общего понятия - финансы. Если финансы - это экономические отношения по поводу, то финансовая система - это совокупность органов и учреждений, форм и методов, сфер финансовых отношений, связанных с образованием и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансовая система в широким смысле слова представляет собой совокупность финансовых отношений, существующих в рамках данной экономической формации, в узком смысле слова это система финансовых учреждения, социально-экономическое содержание, функции и структура которых определяются политикой государства, включающая в себя финансовые организации и все структурные подразделения Государственной налоговой службы.

Централизованные финансы используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне.

Децентрализованные - на микроуровне, а сегодня уже и на макроуровне.

Финансовые отношения делятся на три крупные сферы: финансы

предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственные финансы.

В сфере финансов предприятий можно выделить такие звенья:

1.                  финансы предприятия, функционирующих на коммерческих началах;

2.                  финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность;

3.                  финансы общественных объединений.

В страховой сфере, где характер деятельности субъекта предопределяет специфику объекта страхования, в качестве звеньев выступают: социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков. В сфере государственных финансов - соответственно, государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит.

Сферы и звенья финансовых отношений взаимосвязаны, образуя в совокупности единую финансовую систему.

Каждое звено финансовой системы, в свою очередь, подразделяется в соответствии с внутренней структурой содержащихся в нем финансовых взаимосвязей.

В основу построения финансовой системы положены три основополагающих элемента:

1)функциональное назначение, проявляющееся в том, что каждое звено системы выполняет свои задачи; например, государственный бюджет выражает распределительные отношения между государством, предприятиями, населением, обусловленные формированием и использованием общегосударственного фонда финансовых ресурсов.

2.      Структура финансовой системы

Имущественное и личное страхование - один из методов создания резервных фондов для граждан. Финансы предприятий выражают отношения по созданию и использованию денежных фондов, предназначенных для обеспечения многообразных потребностей первичных звеньев общественного производства, каждая область, республика имеют соответствующий аппарат финансовых и страховых органов;  единство финансовой системы предопределяется единой экономической и политической основой государства. Это обусловливает единую финансовую политику, проводимую государством через центральные финансовые органы, единые цели. Управление всеми звеньями происходит на единых основных законодательных и нормативных актах. Финансовая система включает в себя общегосударственные, отраслевые и общественные финансовые отношения. Поскольку финансы являются носителем распределительных отношений, то это распределение происходит прежде всего между различными субъектами. Поэтому в общей совокупности финансов, образующих финансовую систему, выделяются три основные сферы (не считая домашних хозяйств): - финансы предприятий, учреждений, организаций, так как они обслуживают основное звено общественного воспроизводства. Им присуши, с одной стороны, черты, характеризующие экономическую природу финансов в целом, а с другой особенности, обусловленные функционированием финансов в разных сферах общественного производства.

Финансы предприятий представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному производству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих; - страхование, значительная часть финансовой системы, связанная с перераспределением денежных средств, поступающих от юридических и физических лиц. Такая деятельность связана с наличием вероятности наступления внезапных, непредвиденных и непреодолимых событий, влекущих за собой нанесение ущерба, который впоследствии «раскладывается» между участниками страхования; - государственные финансы, представляющие собой денежные отношения по поводу распределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов государства и его предприятий и использованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворению растущих социально-культурных потребностей членов общества, нужд обороны страны и управления. Каждая из этих сфер состоит из менее крупных звеньев. Например, в первой сфере выделяют финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах

Источником финансовых ресурсов таких предприятий выступает стоимость реализованной продукции, и они формируются в основном из прибыли, амортизационных отчислений, выручки от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, целевых поступлений, продажи акций и других ценных бумаг, кредитов, и достаточно редко за счет бюджетных субсидий. Основным направлением использования финансовых ресурсов таких предприятий выступают платежи органам финансово-банковской системы (налоги, проценты, погашение кредитов, страховые платежи), инвестирование в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширенным воспроизводством, техническим обновлением, инвестирование в ценные бумаги (покупка на финансовом рынке акций, облигаций, государственных ценных бумаг), образование социальных фондов и благотворительность; финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, оказывающих услуги социального характера. Основная часть данных предприятий финансируется за счет средств государственного бюджета. В целом же ресурсы не коммерческих предприятий это денежные средства, мобилизуемые из различных источников на осуществление деятельности. В частности, к таким источникам относят помимо средств из государственного бюджета денежные средства государственных и муниципальных, частных и кооперативных предприятий, населения, уплачиваемые за выполненные работы, поступления от оказания платных услуг, арендная плата за сданное в аренду имущество, добровольные взносы и безвозмездно передаваемые материальные ценности, прочие денежные поступления. Все поступившие средства образуют фонд финансовых ресурсов и используются на заработную плату возмещение затрат, расчеты с другими учреждениями и банками, создание социальных фондов. Мобилизация и использование финансовых ресурсов на таких предприятиях осуществляется в зависимости от методов ведения хозяйства на основе сметного финансирования и полной самоокупаемости. Финансы общественных организаций включают денежные отношения между общественными объединениями и их членами, общественными объединениями и предприятиями, внутри общественного объединения по формированию и использованию фондов. Источником финансовых ресурсов выступают собственные средства, полученные за счет взносов членов организаций, поступлений от государства, доходов от деятельности. Все ресурсы используются на общее обслуживание. Во второй, страховой, сфере можно выделить в качестве звеньев: социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков. В сфере государственных финансов в качестве звеньев, соответственно, выделяются: государственный бюджетные и внебюджетные фонды, государственный кредит. Если рассмотреть финансовую сферу государственных финансов развитых стран Запада, то в ней выделяется 4 звена: государственный бюджет; местные финансы, специальные фонды, финансы государственных корпораций (ФРГ, Англия, Франция, Италия). Каждое звено финансовой системы в свою очередь можно подразделить на подзвенья в соответствии с внутренней структурой содержащихся в нем финансовых взаимосвязей. Так, в составе финансов, функционирующих на коммерческих началах, в зависимости от отраслевой направленности могут быть вычленены финансы промышленных, сельскохозяйственных, торговых, транспортных предприятий и т.д., а в зависимости от форм собственности финансы государственных предприятий, кооперативных, акционерных, частных и других. В составе финансов общественных организаций выделяют финансы профсоюзов, политических партий и общественных движений, специальных, целевых и благотворительных фондов. В сфере страховых отношений каждое из звеньев, представленное особой отраслью страхования, подразделяется по видам страхования, например имущественное страхование появляется на страхование личного имущества, транспортное страхование... В составе государственных финансов группировка финансовых отношений внутри звеньев осуществляется в соответствии с уровнем государственного управления (федеральный, субъектов федерации, местный). Финансовая система характеризуется не только составом входящих в нее частей, но и потоками финансовых ресурсов (финансовыми потоками), связывающими главных агентов финансовых отношений. Такими агентами следует считать государственный бюджет, предприятия и предпринимательские структуры, домашние хозяйства. Кроме того, финансовые фондов, банков.

За каждой из указанной на схеме стрелок стоит множество разнообразных финансовых связей, потоков, отношений. Основываясь на общей схеме финансовых потоков между экономическими агентами, рассмотрим отдельные, наиболее представительные связи и финансовые отношения на разных уровнях.

К ним относятся: “государство-предприятие” (ГП), “предприятие-государство” (ПГ), “государство-государство” (ГГ), “предприятие-население” (ПН), “население-государство” (НГ), “население-предприятие” (НП), “предприятие-предприятие” (ПП), “население-население” (НН), “государство-население” (ГН). Связь “государство-государство” характеризует перераспределение, переток денежных средств из одних каналов государственного бюджета в другие. Связь “предприятие-предприятие” отражает финансовые потоки между предприятиями, а связь “население-население” определяет движение денежных средств между отдельными группами населения.

            Финансовые отношения представляют собой органическую составную часть экономических отношений, выражающую денежные связи между субъектами экономической системы на различных уровнях,
через систему налогообложения и различных платежей и отчислений предприятий в государственный бюджет и иные централизованные государственные фонды общество в лице государства реализует право собственности на средства производства, централизуя часть чистого дохода. Но финансовый поток на этом уровне не является односторонним. В силу права собственника государство финансирует предприятие посредством прямых ассигнований, например централизованных капитальных вложений, а также предоставляет различные экономические льготы (по налогообложению, путем освобождения от определенных платежей). Связи этого вида занимали не так давно главенствующее место в нашей экономике, но по мере разгосударствления и развития коллективной и частной собственности финансовые потоки, связывающие государство и государственные предприятия, будут ослабевать, в то же время взаимодействия государства и предприятий других форм собственности будут расширяться.
            Как видно, связи эти несколько отличаются от предыдущих финансовых связей видами денежных поступлений и платежей. Основу финансовых взаимоотношений на этом уровне должна определять экономическая роль государства, функция которого состоит в данном случае в образовании средств государственного бюджета, идущих на удовлетворение общественных потребностей путем изъятия этих средств у предприятий. Иначе говоря, выплата государству налогов, арендной платы за государственное имущество, землю создает финансовые условия органам государственного управления для выполнения ими общественных задач. Однако следует отметить, что государство не является лишь пассивным исполнителем общественных функций, а может вести себя по отношению к предпринимателю как любой покупатель, предоставляя заказы и направляя свои финансовые ресурсы в необходимую для общества сферу производства.

Контрольные вопросы:

1.      Понятие и сущность финансовой системы

2.      Состав и структура финансовой системы в зависимости от типа экономики, от государственного устройства и других факторов.

3.      Историческое развитие финансовой системы

4.      Звенья финансовой системы и изменение их функций в условиях пе­рехода к рынку

5.      Связь финансов с распределительными категориями: ценой, зара­ботной платой, кредитом

6.      Взаимосвязь финансовой  системы с кредитной, страховой, банковской и другими системами.

Тема 4

Финансовые ресурсы

1.      Понятие и состав финансовых ресурсов

2.      Финансовые ресурсы: источники и основные направления использования финансовых ресурсов

1.      Понятие и состав финансовых ресурсов

Фонды финансовых ресурсов являются объективно необходимым условием осуществления процесса расширенного воспроизводства на всех его стадиях и во всех формах. При перемещении финансовых ресурсов они отделяются от материальных ценностей. Однако движение материальных ценностей всегда предшествует движению финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы - это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, образуемые в процессе распределения стоимости общественного продукта в денежной форме и предназначенные для обеспечения воспроизводственного процесса и удовлетворения общегосударственных потребностей..

Необходимо заметить, что структура финансовых ресурсов не совпадает со структурой общегосударственного продукта по его стоимости, т.е. элементы стоимости общественного продукта («с», «V», «т») не являются одновременно элементами финансовых ресурсов общества. Дело в том, что: 1) элемент "V", -представляющий фонд оплаты труда, образует финансовые ресурсы общество только в той части, которая перераспределяется и направляется в бюджет и государственные внебюджетные фонды; 2) элемент «с» (перенесенная стоимость средств и орудий труда, равная величине их износа)- отражает финансовые ресурсы только в той части, которая представлена амортизационными отчислениями, а не материальными затратами; 3) элемент "т" (стоимость прибавочного продукта, т. е. чистый доход) - полностью входит в состав финансовых ресурсов.

Исходя из вышеизложенного, следует отметить, что преимущественная часть финансовых ресурсов является денежным выражением стоимости чистого дохода, созданного в государстве. Первая часть -это  прибыль, сборы в Пенсионный фонд, фонд социального страхования, в фонд содействия занятости, во внебюджетные фонды местного самоуправления, доходы от внешнеэкономической деятельности.

Вторая часть финансовых ресурсов является частью фонда потребления, который перераспределяется с помощью финансов. Сюда входят прямые и косвенные налоги с населения, в том числе подоходный налог с граждан, налог на промысел, налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, плата за землю, налог с владельцев транспортных средств, местные налоги и сборы.

Третью часть финансовых ресурсов представляют различные отчисления, включаемые в себестоимость продукции. Это - амортизационные отчисления, отчисления на геологоразведочные работы, плата за воду и др.

Финансовые ресурсы общества разделяются на централизованные (т.е. государственные) и децентрализованные (финансовые ресурсы первичных хозяйствующих звеньев). Соотношение между ними зависит от того, как формируются финансовые ресурсы на микроуровне (например, как распределяется прибыль предприятия) и на макроуровне (например, сколько налоговых платежей и отчислений уплачивают хозяйствующие субъекты, юридические и физические лица и т. п.).

На макроуровне финансовые ресурсы - это денежные фонды, которые формируются в процессе распределения и использования ВВП за определенный период времени. На микроуровне финансовые ресурсы - это аккумулированные предприятием из различных источников денежные средства, поступающие в его обращение и предназначенные для покрытия потребностей предприятия

К государственным финансовым ресурсам относятся ресурсы бюджетной системы, ресурсы государственных внебюджетных фондов и внебюджетных фондов местного самоуправления, а также ресурсы государственных финансовых институтов (Национального банка, государственных страховых органов, государственных кредитных учреждений).

Основными направлениями использования финансовых ресурсов государства являются:

• расходы на развитие народного хозяйства, его структурное преобразование;

• финансирование учреждений социальной сферы;

• социальная защита населения;

• внешнеэкономическая деятельность;

• охрана окружающей среды;

• управление;

• оборона страны;

• формирование материальных и финансовых резервов;

• другие направления.

Предприятия используют финансовые ресурсы на:

• расширенное воспроизводство и развитие предприятия;

• решение социальных проблем коллектива;

• материальное стимулирование;

• формирование финансовых резервов;

• другие направления.

Основным источником централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов в их первичном исчислении является чистый доход хозяйствующих субъектов, независимо от форм собственности, за счет которого формируются финансовые ресурсы, как самого субъекта хозяйствования, так и государства.

Баланс финансовых ресурсов и расходов государства состоит из двух разделов: 1-й - доходы; 2-й – расходы, отражаемые в госбюджете.

Раздел доходов баланса включает финансовые ресурсы, созданные в экономике и сконцентрированные в Государственном бюджете, в распоряжении хозяйствующих структур, в централизованных и децентрализованных целевых фондах, страховых и кредитных учреждениях, часть доходов физических и юридических лиц, а также ресурсы, которые поступают от международных финансовых институтов и иностранных инвесторов.

Раздел расходов баланса включает: расходы на развитие экономики, которые осуществляются государством и субъектами хозяйственной деятельности всех форм собственности и подчинения за счет всех источников финансирования, на капитальные вложения, прирост оборотных средств, капитальный ремонт, проведение геологоразведочных работ, на содержание и развитие ЖКХ и др. расходы; расходы на социальные нужды, на финансирование социально-культурной сферы, на оборону государства и управление и др.

2.      Финансовые ресурсы, их состав, источники и основные направления использования финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы - материально-вещественный носитель финансовых отношений. Финансовое распределение охватывает общественный продукт и часть стоимости НацБанка, поэтому к финансовым ресурсам относим ту часть стоимости общественного продукта и НБ, которая распределяется и перераспределяется с помощью финансов.

Финансовые ресурсы - денежные доходы и накопления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные для целей расширенного воспроизводства, материального стимулирования, удовлетворения социальных потребностей, нужд обороны и госуправления.

Финансовые ресурсы являются одной из составных частей всех денежных ресурсов, обращающихся в стране, которые кроме них включают также кредитные ресурсы, денежные доходы населения, оборотные средства предприятий. Провести грань между финансовыми ресурсами и денежными доходами  нетрудно. т.к. финансовые ресурсы находятся в распоряжении государства и субъектов хозяйствования, а вторые - в руках граждан и используются для обеспечения жизненных потребностей.

Кредитные и финансовые ресурсы имеют разные источники, а во II, - кредитные используются на условиях срочности, платности, возвратности.

Оборотные средства также не включаются в состав финансовых ресурсов, т.к. особенности использования оборотных средств на предприятии предполагают постоянное, неразрывное их обращение в форме натурально-вещественного слагаемого. Предприятие не может оборотные средства даже временно направить на другие цели, т.к. ОС всегда должны строго использоваться на обслуживание кругооборота предметов труда на предприятии. Финансовые ресурсы не обладают большей независимостью от натурально-вещественной формы стоимости создаваемого продукта. Они могут распределяться и перераспределяться по различным каналам и денежным фондам, поэтому специалисты не включают оборотные средства в состав финансовых ресурсов.

Состав финансовых ресурсов : основу составляет СОП (на микроуровне - выручка). Он подразделяется на ВНП и возмещение фонда оборотных средств.

Возмещение фонда оборотных средств - закупка товарно - материальных ценностей, предметов труда для возобновления производственного процесса, здесь финансовые ресурсы формируются за счет излишка основных средств.

В состав ВНП на стадии первичного распределения включаются : возмещение основных средств, фонд оплаты труда и чистый доход общества.

Возмещение основных средств происходит за счет амортизационного фонда (только реновация), ремонтного фонда и нематериальных активов; - все эти 3 элемента являются отдельными видами финансовых ресурсов)

Фонд оплаты труда не относится к финансовым ресурсам, но из заработной платы удерживаются налоги(т.е. часть ФОТ через вторичное распределение превращается в финансовые ресурсы) и добровольные платежи (страховые взносы, покупка Ценных Бумаг).

Чистый доход общества включает 3 категории :

1)   Косвенные налоги (НДС, акцизы, таможенные пошлины).

2)   Отчисления во внебюджетные фонды и другие платежи, включаемые в себестоимость продукции.

3)   Прибыль. И все эти 3 элемента входят в состав финансовых ресурсов.

Т.е. к финансовым ресурсам относится большая часть созданного обществом продукта. Структура финансовых ресурсов :

27 % - амортизационные отчисления (из-за переоценки);

24% - прибыль;

18% - косвенные налоги;

15% - во внебюджетные фонды.

Пути увеличения финансовых ресурсов :

I.     Внешние займы - привлечение финансовых ресурсов других государств.

II.  Своеобразный источник финансовых ресурсов - денежная эмиссия. Обращаясь к печатному станку, государство облагает нас незримым косвенным налогом.

Еще один путь - национальное имущество, которое лишь частично входит в состав финансовых ресурсов через выручку от реализации государственного имущества и приватизации, от продажи ненужного имущества юридических лиц, остатков неиспользованных финансовых фондов, созданных в прошлые годы(бюджетные, внебюджетные, резервные, экономического стимулирования), выручка от реализации бесхозного, конфискованного имущества, возврат кредитов некоторыми странами- должниками.

- Источники финансовых ресурсов стоимость общественного продукта и НацБанка :

Виды - конкретные формы, в которых осуществляется финансовое распределение этих источников (конкретные платежи, отчисления, доходы, накопления, которые мы относим к финансовым ресурсам.

Объем финансовых ресурсов в первую очередь зависит от объема ВВП, создаваемого в  Кыргызской Республике их номинальная величина также зависит и от масштаба цен, а также от соотношения отдельных частей общественного продукта, и прежде всего необходимого и прибавочного продукта( чем больше прибавочный, тем больше величина финансовых ресурсов. Увеличение финансовых ресурсов также может происходить за счет увеличения стоимости основных фондов в результате изменения нормы амортизации или переоценки основных фондов.

Факторы, влияющие на величину отдельных видов финансовых ресурсов :

1)    На величину амортизации влияют : уровень амортизационных норм, балансовая стоимость основных фондов, соотношение между отдельными элементами основных фондов.

2)    Отчисления во внебюджетные фонды, т.к. они установлены в % от ФОТ, то зависят от величины ФОТ, ставок страховых взносов, уровня собираем ости.

3)    Прибыль зависит от уровня рентабельности(издержек), объема производства и реализации, структурных сдвигов и цены - как основного фактора.

4)    Косвенные налоги зависят от объема облагаемого оборота, уровня ставок косвенных налогов, собираемости(налоговой дисциплины) и уровня налоговых льгот.

Нехватка финансовых ресурсов, с 1 стороны в результате прямого сокращения их реального объема из-за спада производства, а с другой стороны - резкое увеличение потребности в финансовых ресурсах всех сфер финансовых отношений, вызванных необходимостью инвестирования структурной перестройки экономики (демилитаризация, демонополизация); дезинтеграция производства и социальная защита малоимущих, кроме того увеличение затрат в результате обнищания большой группы населения.

Дополнительные источники финансовых ресурсов, из-за чего недополучаем - несовершенство законов; - ошибки принятия управленческих решений (уход за рубеж огромных капиталов, в больших масштабах оказывается экономическая помощь другим странам.

Потеря финансовых ресурсов происходит в результате продажи крупных предприятий за мизерные цены во времена ваучеризации ( e.g. Англия в свое время от этого получила $100 млрд., а Россия - около $2-3 млрд.

Огромный источник финансовых ресурсов заключен в полезных ископаемых, которые по разным данным оцениваются в $29 трлн.

Кроме того, огромный финансовый потенциал заключается в высококвалифицированной рабочей силе, однако государство не создает благоприятных условий для ее экспорта, в то время как во многих других странах грамотно поставленный экспорт рабочей силы значительно пополняет государственную казну.

Резервы увеличения финансовых ресурсов : увеличение их реального объема и рациональное их использование. Помимо утечки большой части капитала за рубеж запланированы очень большие затраты на предстоящие крупные проекты (железно-дорожные  магистрали до Кара-кече).

Основные направления использования финансовых ресурсов :

1.    Расходы (использование финансовых ресурсов на обеспечение воспроизводственного процесса - средства коммерческих предприятий. Сюда относятся : расходы на финансирование капвложений, затраты на ремонт, на приобретение нематериальных активов, восполнение недостатка и финансирование прироста оборотных средств; выплата премий работникам для стимулирования труда; предоставление дотаций убыточным предприятиям; формирование резервного фонда; выплата страхового возмещения предприятиям и организациям, финансирование НИОКР.

2.    Финансирование социально-культурных расходов. Выплаты нетрудоспособным, малоимущим, финансирование социально-культурных учреждений некоммерческого типа; страховые возмещения по личному страхованию, выплачиваемые гражданам страховыми органами, оказание материальной помощи, различные социальные льготы.

3.    Использование финансовых ресурсов на нужды обороны , правоохранительных органов, органов госвласти.

Расходы на выполнение финансовых обязательств перед учредителями, инвесторами ( расходы по обслуживанию государственного внешнего и внутреннего долга); выплата дивидендов акционерам; % по акциям промышленных предприятий).

 Контрольные вопросы:

1.      Финансовые ресурсы, их виды и источники роста

2.      Состав и структура финансовых ресурсов государства

3.      Источники формирования децентрализованных финансовых ресурсов

4.      Назначение финансовых рынков

5.      Финансовые институты, их роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов

6.      Состав и структура собственных и заемных ресурсов предприятия

7.      Факторы, определяющие объемы финансовых ресурсов предприятия

8.      Государственная политика стимулирования финансовых ресурсов предприятия

Тема 5

Виды финансовых ресурсов

1.     Финансовые ресурсы как  материальная основа финансовых отношений

2.     Виды финансовых ресурсов

3.     Финансовые ресурсы предприятия

1.      Финансовые ресурсы как  материальная основа финансовых отношений

Материальной основой финансовых отношений являются финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы - это совокупность доходов и поступлений, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования.

Финансовые ресурсы предназначены для:

n  - выполнения финансовых обязательств;

n  - покрытия затрат по расширенному воспроизводству;

n  - материальному поощрению работников.

Главным материальным источников денежных фондов выступает национальный доход страны - вновь созданная стоимость. Он распределяется на стоимость необходимого и прибавочного продукта. Необходимый продукт и часть прибавочного - это фонд воспроизводства рабочей силы. Остальное - это фонд накопления. У хозяйствующих субъектов основными денежными фондами являются фонд накопления, фонд потребления и фонд финансовых резервов.

Финансовые ресурсы складываются из трех источников:

1) средства, аккумулируемые в государственной бюджетной системе;

2) средства внебюджетных фондов;

3) ресурсы, получаемые самими предприятиями (прибыль, амортизация).

Исходя из этого финансы могут быть централизованными (государственными) и децентрализованными (ресурсы хозяйствующих субъектов).

Децентрализованные ресурсы классифицируются на:

n  - собственные и привлеченные (прибыль, амортизация, денежные средства в обороте, выручка от продажи имущества, прибыль от выполнения работ и услуг, все виды кредиторской задолженности);

n  - заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, средства различных финансовых структур;

n  - ресурсы, получаемые в порядке перераспределения (страховые возмещения, субсидии государства, субвенции).

2.      Виды финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы государства - это совокупность всех фондов денежных средств и поступлений, которыми располагает государство, его предприятия, организации, учреждения как хозяйствующие субъекты для покрытия своих затрат.

В теории и на практике финансовые ресурсы подразделяются на централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды) и децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды предприятий).

Объемы государственных финансовых ресурсов определяются, прежде всего, источниками их образования.

Финансовые ресурсы создаются в процессе распределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

Первым и основным источником формирования централизованных финансовых ресурсов (централизованных фондов) на общегосударственном уровне (макроуровне) является национальный доход. На основе распределения и перераспределения национального дохода создаются централизованные фонды денежных средств.

Часть национального дохода формируется и остается в распоряжении предприятий, т. е. создаются децентрализованные ресурсы на микроуровне, которые используются на затраты производства на предприятиях.

Одним из главных источников формирования финансовых ресурсов государства выступают денежные доходы организаций и предприятий производственной сферы. Прежде всего, к ним относится прибыль, выступающая в качестве одной из форм стоимости прибавочного продукта.

Объем финансовых ресурсов, как правило, больше национального дохода, потому что кроме стоимости прибавочного продукта и части необходимого продукта финансовые ресурсы включают амортизационные отчисления.

Вторым важным источником формирования финансовых ресурсов является амортизационный фонд, образуемый за счет части стоимости основных производственных фондов.

Централизованные финансовые ресурсы - это результат перераспределения чистого дохода через налоговые и неналоговые платежи и отчисления.

Кроме указанных, важными источниками формирования централизованных фондов финансовых ресурсов являются отчисления предприятий в централизованные фонды государственного социального страхования, имущественного и личного страхования, в различные внебюджетные фонды.

Кроме того, централизованные финансовые ресурсы формируются за счет части национального богатства, вовлекаемой в хозяйственный оборот (от продажи золотого запаса страны, продажи энергоносителей, поступлений от внешнеэкономической деятельности и др.), а также за счет средств, полученных от реализации государственных ценных бумаг (облигаций, размещения займов и т. д.).

Незначительная часть централизованных финансовых ресурсов создается за счет поступлений от населения (налогов, сборов, доходов от займов и лотерей). С переходом к рыночным отношениям этот источник финансовых ресурсов увеличивается.

Централизованные финансовые ресурсы сосредоточиваются в основном в государственном бюджете, внебюджетных фондах, в фонде имущественного и личного страхования.

Целесообразно включать в финансовые ресурсы также кредитные ресурсы Центрального банка как государственный денежный резерв, закрепленный за Центральным банком в виде уставного, резервного и других фондов.

Таким образом, финансовые ресурсы государства - это фонды денежных средств, поступающие от предприятий, организаций и населения, находящиеся в распоряжении государства и предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и общегосударственных потребностей. Основным источником финансовых ресурсов являются национальный доход, прибыль организаций независимо от форм собственности, амортизационный фонд, страховые фонды.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования.

Финансовые фонды - составная часть общей системы денежных фондов, функционирующих в народном хозяйстве. Фондовая форма использования финансовых ресурсов обладает некоторыми преимуществами: обеспечивает концентрацию ресурсов на основных направлениях развития экономики, дает возможность полнее увязать общественные и личные интересы и активнее воздействовать на производство.

Финансовые ресурсы государства и предприятий являются непосредственными объектами управления финансами, т.е. непосредственными объектами управления финансами, т.е. управления формированием, использованием и движением денежных потоков.

3.      Финансовые ресурсы предприятия

Главным звеном экономики в рыночных условиях являются предприятия как основные хозяйствующие субъекты. Предприятия осуществляют разного рода деятельность (производственную, коммерческую и пр.), в ходе которой производят различные виды товаров и услуг, реализуют их, получают и распределяют доходы, формируют соответствующие фонды финансовых ресурсов.

Основные источники формирования имущества предприятия - его собственные средства и заёмный капитал.

Собственные средства - это средства предприятий, постоянно находящиеся в обращении и конечный срок использования которых не установлен. Формируются они за счет вкладов собственников предприятия и финансовых результатов его хозяйственной деятельности, то есть той части активов предприятия, которая остается после выполнения его обязательств.

Заёмные средства - это те средства, которые предприятие получает на определенный срок, за плату и на условиях последующего возврата. Заёмные средства могут быть основным финансовым ресурсом предприятия. Они формируются за счёт банковских кредитов, займов от других организаций, а также за счет всех видов кредиторской задолженности.

Таким образом, финансовые ресурсы предприятия представляют собой общую сумму собственного и заёмного капитала, которая используется предприятием для осуществления хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Стоит выделить ряд основных источников, составляющих финансовые ресурсы предприятия:

·         прибыль;

·         оборотные средства;

·         амортизационные отчисления;

·         бюджетные ассигнования;

·         поступление из целевых фондов;

·         поступление из централизованных корпоративных фондов;

·         кредиты.

Прибыль - это денежное выражение финансовых ресурсов, которые создаются предприятиями любой формы собственности и формируют их имущество в результате распределения доходов от хозяйственной деятельности. Прибыль - главная финансовая категория на уровне предпринимательских структур, которая отражает положительный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Объём прибыли характеризует эффективность производства и в конечном счете свидетельствует об объеме и качестве произведенных товаров и услуг, уровне производительности труда, уровне себестоимости продукции и пр.

Амортизационные отчисления - это вид целевых финансовых ресурсов, которые отражают перенесение на готовую продукцию части стоимости использованных основных средств. Таким образом, амортизационные отчисления представляют собой финансовые ресурсы предприятия, направленные на воссоздание основных средств, затраченных в процессе производства.

Оборотные средства – это часть финансовых ресурсов, которые постоянно находятся в хозяйственном обороте и полностью расходуются в течение года или одного производственного цикла. Оборотные средства предприятия формируются из материально-производственных запасов (сырья, материалов), незавершенного производства, запасов готовой продукции, дебиторской задолженности, наличных денег в кассе предприятия и пр.

Бюджетные ассигнования всегда имеют определенный порядок использования и могут предоставляться предприятию в форме:

§  бюджетных инвестиций - выделение средств в виде капитальных вложений на развитие производства в приоритетных направлениях, которые определяют эффективность экономики страны;

§  бюджетных кредитов - предоставляются предприятиям государственного сектора экономики на временные потребности в случае финансовых осложнений; могут быть беспроцентными или с невысокой процентной ставкой;

§  государственных дотаций - выделение средств на возмещение убытков предприятий, когда убыточность является следствием рыночной конъюнктуры или политики государства;

§  государственных субсидий - выделение бюджетных средств субъектам предпринимательской деятельности на решение конкретных задач в рамках государственных программ.

Поступления из централизованных корпоративных фондов представляют собой внутрикорпоративное перераспределение финансовых ресурсов предприятия между отраслями и подразделениями по принципу сальдо взаимоотношений.

Кредиты – это финансовые ресурсы, которые временно предоставлены в распоряжение предприятия для покрытия временных и сезонных потребностей производства.

Кредит существует в двух формах:

§  коммерческий (товарный) кредит - приобретение товаров или услуг с отсрочкой платежа;

§  банковский кредит - заём от банка или других учреждений в денежной форме под определенный процент.

Состав финансовых ресурсов предприятий и их объёмы определяют разные факторы: типы предприятий и их размеры, виды деятельности, объемы производства и пр. Объем финансовых ресурсов напрямую связан с объёмом производства и эффективностью работы предприятия. При более высоком объёме производства и достаточной эффективности деятельности предприятия, высоким будет и объем собственных средств, и наоборот.

Наличие объема финансовых ресурсов, необходимого для нормального функционирования компании, а также эффективное их использование, определяют удовлетворительное финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность и т.д. Таким образом, поиск источников увеличения собственных финансовых ресурсов и способов наиболее эффективного их использования, являются крайне важными задачами предприятий.

Контрольные вопросы:

1.      Для чего предназначены финансовые ресурсы?

2.      Из каких трех источников складываются финансовые ресурсы?

3.      Что такое централизованные финансовые ресурсы?

4.      Приведите классификацию децентрализованных ресурсов.

5.      Назовите ряд основных источников, составляющих финансовые ресурсы предприятия.

6.      Как образуется амортизационный фонд?

Тема 6

Финансовый рынок, как механизм перераспределения  финансовых ресурсов.

1.      Понятие и функции финансового рынка

2.      Структура финансового рынка

1.      Понятие и функции финансового рынка

Финансовый рынок представляет собой особую форму организации движения денежных средств в национальном хозяйстве. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Это связано с делением капитала на основной и оборотный.

Главное назначение финансового рынка состоит в обеспечении эффективного распределения между конечными потребителями финансовых ресурсов. При этом должны учитываться разные, порой диаметрально противоположные интересы участников финансового рынка, большие риски выполнения финансовых обязательств и т.п.

В литературе существуют разные подходы к определению понятия «финансовый рынок». С экономической точки зрения он представляет собой систему экономических отношений, связанных с актами эмиссии ценных бумаг, их размещения, а также актами купли-продажи финансовых инструментов (товаров финансового рынка).

С организационной точки зрения финансовый рынок можно рассматривать как совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю и продажу финансовых инструментов.

Финансовый рынок — организованная или неформальная система торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.

Принято выделять несколько основных видов финансового рынка: валютный рынок, рынок золота и рынок капиталов. Последний иногда подразделяется на рынок ценных бумаг и рынок ссудных капиталов. Рынок ценных бумаг, в свою очередь, подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой. Первичный рынок ценных бумаг представляет собой рынок, обслуживающий выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг. Именно на этом рынке компании получают необходимые финансовые ресурсы путем продажи ценных бумаг. Вторичный рынок предназначен для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. На вторичном рынке компании не получают финансовых ресурсов непосредственно, однако этот рынок дает возможность инвесторам при необходимости получить обратно денежные средства, вложенные в ценные бумаги, а также получить доход от операций с ними. Возможность перепродажи ценных бумаг основана на том, что первоначальный инвестор свободен в своем праве владеть и распоряжаться ценными бумагами и может перепродать их другому инвестору.

Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у одних субъектов хозяйствования или государства с наличием свободных финансовых ресурсов у других, что создает возможность удовлетворения потребности первых. Кроме того, у многочисленных владельцев временно свободных средств в отдельности суммы могут быть незначительными, тогда как потребности в финансовых ресурсах, как правило, бывают огромными. Финансовый рынок предназначен для аккумуляции временно свободных денежных средств у большого количества мелких и крупных владельцев и передачи их пользователям. Таким образом, финансовый рынок является посредником в движении денежных средств от сберегателей к инвесторам, формируя у последних финансовые ресурсы.

2.      Структура финансового рынка

Классификация финансовых рынков:

1.           По видам обращения финансовых активов

·             кредитный рынок – (рынок ссудного капитала) – объекты купли-продажи – свободные кредитные ресурсы на условиях возвратности и уплаты процентов (переводные векселя, аккредитивы, чеки)

·             Рынок ценных бумаг (фондовый) объектом купли-продажи являются все виды ценных бумаг имитированных (выпущенных) предприятиями, государством, различными институтами. Улучшает процесс инвестирования временно свободных финансовых ресурсов.

·             Валютный рынок – объектом купли – продажи является иностранная валюта и финансовые инструмент обеспечивающие операции с валютой. Удовлетворение потребностей хозяйственных субъектов в иностранной валюте для осуществления внешнеэкономических операций, снижения финансовых рисков, валютные операции, устанавливаемый валютный курс по видам валют.

·             Рынок золота – объектом купли – продажи являются драгоценные металлы и компании осуществляемые по страховании финансовых активов, осуществляемые финансово-спекулятивные сделки, удовлетворяющие потребности в промышленном, бытовом употреблении этих металлов и камней.

2.           По организационным формам функционирования рынков

·             Организованно-биржевой рынок – обеспечивает концентрацию спроса и предложения в одном месте, устанавливает объективную систему цен на финансовые инструменты и услуги, проверяет финансовое состояние систем товаров, ценных бумаг,  допускает к торговли, процедура торговли носит открытый характер, гарантирует исполнение торговых сделок.

·             Не организованный (внебиржевой, уличный рынок) – осуществляет операции с теми же финансовыми инструментами, сделки по которым не регистрируются на бирже. Уровень финансового риска выше, снижен уровень юридической защищенности покупателя, снижается уровень их информированности.

3.           По региональному признаку:

·                   местный финансовый рынок

·                   региональный финансовый рынок

·                   национальный

·                   мировой

4.                По условиям обращения финансовых инструментов:

·                   первичный рынок – осуществляет первичное размещение эмиссии ценных бумаг

·                   вторичный рынок – постоянное обращение ценных бумаг, проданных ранее на первичном рынке, обеспечивает ликвидность ценных бумаг, распределение финансовых рисков, установление курсовой стоимости ценных бумаг.

На финансовом рынке функционируют 3 основных субъекта:

1.      эмитент – нуждается в дополнительных финансовых ресурсах и выпускает (эмитирует) ценные бумаги;

2.      инвестор – владеет свободными денежными средствами и предоставляет их в распоряжение эмитента под ценные бумаги;

3.      посредники: дилеры или брокеры, которые профессионально работают на финансовом рынке и помогают инвесторам эффективно приложить свои свободные ресурсы, а эмитентам приобрести необходимые им финансовые ресурсы.

При этом на финансовом рынке происходит процесс купли-продажи временно свободных денежных средств, который внешне выглядит как процесс купли-продажи ценных бумаг. Финансовые ресурсы покупает эмитент у инвестора, а ценные бумаги покупает инвестор у эмитента.

В роли эмитента выступают государство или юридическое лицо.

В роли инвестора – физические и юридические лица.

Брокеры – посредники, которые действуют на финансовом рынке от имени эмитента или инвестора, получая за это комиссионное вознаграждение.

Дилеры могут выступать также и от собственного имени. Покупая и продавая ценные бумаги, получают доход, играя на разнице в ценах (курсах).

С помощью финансового рынка осуществляется межотраслевое, межтерриториальное и межхозяйственное перераспределение денежных (в т.ч. финансовых) ресурсов. В условиях административно-командной системы механизмом такого перераспределения был в основном бюджет, а по межхозяйственному перераспределению – финансы отраслей. В рыночной экономике финансовый рынок берет на себя большие потоки финансовых ресурсов и становится ее неотъемлемым элементом.

Главным инструментом финансового рынка являются ценные бумаги. В Гражданском кодексе КР ценная бумага определяется как документ, удостоверяющий (с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Именно посредством обращения ценных бумаг осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств и их инвестирование в затраты. Ценные бумаги обязательно содержат следующие реквизиты: номинальную цену, срок обращения на рынке, способ погашения, фискальный режим, порядок выплаты процентов и дивидендов и др.

По характеру функционирования ценные бумаги делятся на две группы: долговые и долевые.

Долговые ценные бумаги – облигации, отличаются твердо фиксированной процентной ставкой и обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. Они предполагают договор займа.

Долевые ценные бумаги – акции, дают право на часть имущества эмитента, удостоверяют право ее владельца-акционера на получение части прибыли предприятия в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после ликвидации предприятия. Акция дает право ее владельцу участвовать в управлении акционерным обществом.

Любые ценные бумаги проходят несколько стадий в своем движении, т.е. имеют жизненный цикл:

1 стадия – выпуск: разработка проспекта эмиссии, образцов, определение стоимости выпуска, выпуск ценных бумаг;

2 стадия – первичное размещение. Могут осуществлять сами эмитенты или через посредников;

3 стадия – вторичное размещение. Оно может быть многократным, т.е. ценные бумаги могут быть куплены и проданы много раз, переходя от одного владельца к другому.

Финансовые рынки подразделяются на первичные и вторичные. На первичном финансовом рынке выпускаются в продажу новые ценные бумаги. На вторичном финансовом рынке осуществляется перепродажа ценных бумаг. Возможность перепродажи основана на том, что инвестор свободно владеет и распоряжается ценными бумагами и может перепродать их другому инвестору.

Цель первичных финансовых рынков – привлечение дополнительных финансовых ресурсов для инвестирования в производство, на социальные потребности, в научные исследования. Вторичные финансовые рынки предназначены для перераспределения имеющихся финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования в соответствии с потребностями расширенного воспроизводства и другими нуждами общества. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов к более эффективным производствам, обеспечивается финансирование приоритетных производственных, научно-технических и социальных программ.

Ценные бумаги могут размещаться по открытой или закрытой подписке. При публичном размещении ценные бумаги продаются любому желающему, что требует особой степени защиты инвестора. При закрытой подписке ценные бумаги размещаются среди ограниченного круга инвесторов. Акционерное общество закрытого типа может размещать свои акции только по закрытой подписке. Акционерное общество открытого типа - по открытой и закрытой подписке. При открытой подписке эмитент обязан выпускать проспект эмиссии с информацией о ценных бумагах и финансовом состоянии фирмы, их выпускающей.

Важную роль на рынке ценных бумаг играют фондовые биржи. Ценные бумаги, попавшие на вторичный рынок, обращаются на биржевом и внебиржевом рынках. Первые фондовые биржи появились 200 лет назад. Фондовые биржи являются важнейшим регулятором потоков финансовых ресурсов и ценных бумаг. Фондовые биржи обязаны иметь лицензию и разрабатывают свои условия, по которым производится отбор ценных бумаг, допускаемых к торговле (листинг).  Значение фондовых бирж велико.

Они являются индикатором изменения курса ценных бумаг в данный момент времени – это центры получения финансовой информации, сигнализирующей о динамике фондового рынка.

 Они предъявляют к ценным бумагам строгие требования. На фондовые биржи допускаются наиболее качественные ценные бумаги, что снижает вероятность риска. Поэтому покупка ценных бумаг на фондовой бирже более надежна.

Существует 3 вида бирж:

1.      замкнутая биржа (в торгах могут принимать участие только члены биржи),

2.      биржа со свободным доступом посетителей (сделки осуществляют только маклером),

3.      биржа, действующая под контролем правительственных органов (состоит из широкого круга лиц).

Фондовые биржи выполняют следующие функции:

ü  осуществляют активные операции по купле и продаже ценных бумаг, выступающих как специфический товар, цена которого зависит от спроса и предложения;

ü  предоставляют эмитентам ценных бумаг дополнительные финансовые ресурсы для их производственных, научных и социальных потребностей;

ü  перераспределяют финансовые ресурсы, что позволяет изменять структуру общественного производства;

ü  предоставляют сберегателям возможность с наибольшей выгодой для себя использовать накопленные денежные средства.

Финансовые рынки играют важную роль в воспроизводственном процессе. Они обеспечивают свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью осуществляется мобилизация средств от внутренних и внешних сберегателей и передача их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям, органам государственной власти. Благодаря финансовому рынку обеспечивается участие сберегателей в прибылях предпринимателей. Субъекты хозяйствования получают дополнительные финансовые ресурсы для расширенного воспроизводства, органы государственной власти различного уровня – для финансирования государственных расходов.

Активность государства в качестве заемщика служит индикатором состояния его финансов. Чем больше объем позаимствований, тем хуже обстоит дело с бюджетом. Чем выше доля государственного долга в ВВП, тем глубже кризис финансов государства.

Финансовый рынок решает несколько задач. Основные из них:

·         мобилизация временно свободных финансовых ресурсов,

·         эффективное их размещение,

·         обеспечение максимальных доходов владельцам свободных финансовых ресурсов,

·         цивилизованное финансирование бюджетного дефицита,

·         является новым рыночным механизмом перераспределения финансовых ресурсов между отраслями, территориями, субъектами хозяйствования в дополнение к бюджетному механизму.

Функционирование финансовых рынков имеет огромное хозяйственное значение. Благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. С помощью финансового рынка обеспечивается развитие предприятий, отраслей, с целью получения инвесторами максимальной прибыли. Перелив капиталов на финансовых рынках способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все это содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. На финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.

Финансовый рынок занимает ведущее место в обеспечивающей финансовой системе государства. Отдельные его сектора — фондовый, кредитный, страховой и др. — позволяют с помощью рыночных механизмов координировать деятельность всей финансовой системы, осуществляя движение денежных средств в процессе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта, а также формирования и использования денежных фондов основных субъектов финансовых отношений. Вместе с другими видами рынков (рынком труда, реальных товаров) финансовый рынок является важнейшим атрибутом рыночной экономики.

Субъектами финансового рынка выступают хозяйствующие субъекты, государство, домашние хозяйства, финансово-кредитные учреждения и различные финансовые посредники.

Финансовые посредники обеспечивают непосредственные связи между основными субъектами финансовых отношений, оказывая им помощь в формировании и эффективном использовании денежных фондов. К числу основных финансовых посредников относятся коммерческие и сберегательные банки, кредитные союзы, инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые компании, фондовые биржи. Находясь между кредиторами и заемщиками, финансовые посредники при необходимости объединяют средства нескольких кредиторов для удовлетворения значительных потребностей заемщиков, а также берут на себя вероятные риски (риск ликвидности, кредитный риск, процентный риск), получая за услуги комиссионное вознаграждение.

Для КР важной целью является создание финансового рынка, выполняющего ряд важнейших функций в механизме рыночной экономики .

1. Обеспечение платежей в экономике с минимальными транзакционными издержками для участников сделок.

2. Привлечение временно свободных средств и обеспечение достаточного уровня кредитования в экономике с минимальными издержками для кредиторов и заемщиков.

3. Диверсификация риска между кредиторами, заемщиками и финансовыми посредниками.

4. Обеспечение перелива капитала.

5. Возможность адекватной оценки состояния отдельных компаний и экономики в целом по показателям на финансовом рынке.

6. Возможность воздействовать на уровень инфляции и экономическую активность.

Контрольные вопросы:

1.      Назначение финансовых рынков

2.      Понятие и функции финансовых рынков

3.      Участники финансовых рынков и их интересы

4.      Состав и структура финансового рынка

5.      Понятие рынка капитала, его функции

6.      Понятие валютного рынка, его функции

7.      Понятие рынка ценных бумаг и его функции

8.      Субъекты финансового рынка

9.      Финансовые институты, их роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов

10.  Понятие первичных и вторичных финансовых рынков

Тема 7

Роль государства в становлении финансового рынка

1.      Состав и структура финансового рынка. Роль государства в его развитии.

2.      Развитие финансового рынка в КР

1.      Состав и структура финансового рынка

Современный финансовый рынок включает 2 части : рынок ссудных капиталов и рынок ценных бумаг. Такое деление финансового рынка на 2 части вызвано делением производственного капитала на оборотный, для обслуживания которого в первую очередь, существует рынок ссудных капиталов, и основной капитал, для которого требуется долговременное инвестирование финансовых ресурсов и использование специальных инструментов – Ценных Бумаг.

По ГК ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. К ценным бумагам относятся : государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Однако, с точки зрения финансов под Ценной Бумагой понимаются лишь инвестиционные Ценные Бумаги - денежные документы, свидетельствующие о предоставлении займа или приобретении владельцем Ценных Бумаг права на часть имущества (долговые и долевые Ценных Бумаг). Основные представители долевых - акции, долговых - облигации (вексель рассматривается как суррогат денег, долговое обязательство; чек - не получил в Кыргызстане широкого распространения, в то время как на Западе до 90% всех денежных расчетов производится с помощью чеков); все остальные - лишь производные от этих основных типов.

Основные отличия долговых от долевых :

1)   Долговая Ценная Бумага не дает право на управление предприятием, долевая же предоставляет это право.

2)   Долговая обязывает эмитента погасить ее в установленный срок.

3)   Долговая гарантирует получение дохода (? в принципе и долевая тоже - например, привилегированная акция).

Помимо отмеченных Ценных Бумаг в обращении также находились и специфические бумаги - такие как  приватизационные купоны (относятся к долевым).

По действующему Кыргызскому законодательству все акции - именные, они подразделяются на обычные и привилегированные(не > 25 % от фиксированного дохода уставного капитала);разрешается конвертация из одного вида в другой.

Основной эмитент облигаций - государство. При выпуске предприятием, номинальная стоимость всех выпущенных облигаций не должна превышать размера уставного капитала, иначе, при превышении должно быть обеспечение имуществом и капиталом третьих лиц. Облигации - это инструмент, гарантирующий выплату обязательств перед кредиторами, т.е предприятие предоставляет таким образом денежные гарантии кредиторам.

Облигации бывают именные и на предъявителя. Выпуск облигаций осуществляется после полной оплаты уставного капитала АО, обеспечиваясь залогом. Выпуск без обеспечения может производиться не ранее третьего года существования АО. По способу размещения Ценные Бумаги (ОАО - среди учредителей; ЗАО - помимо сотрудников предприятия и остальным желающим ).

Субъекты рынка Ценных Бумаг : эмитент, выпускающий Ценные Бумаги и инвестор, их приобретающий. В качестве посредников выступают брокеры, дилеры. Брокеры сводят продавцов и покупателей Ценных Бумаг за комиссионное вознаграждение за счет инвесторов. Дилер приобретает Ценные Бумаги за свой счет для последующей продажи, в этой роли часто выступают коммерческие банки. Кроме того, в качестве дилера могут выступать и инвестиционные фонды ( где 30% уставного капитала составляют привлеченные Ценные Бумаги). В паевых инвестиционных фондах пайщик может получить в ПИФ свою долю, дивиденды не выплачиваются. зато постоянно проводятся операции по увеличению уставного фонда.

 Особую роль на рынке Ценных Бумаг играют фондовые биржи, принимающие обычно не все Ценных Бумаг, а лишь отвечающие определенным требованиям - те, которые считаются наиболее доброкачественными. Кроме того, фондовая биржа предоставляет важную информацию о том, как изменяется в целом ситуация на рынке ценных бумаг. В отличие от США, где действуют 7 фондовых бирж (причем основной объем операций проходит на трех крупнейших), в Кыргызстане фондовые биржи очень на стадии только становления.

На самом деле, рынок Ценных Бумаг - очень важный инструмент, с помощью которого осуществляется гибкое перераспределение финансовых ресурсов, регулирование их избытка, при этом, сопровождающееся быстрым развитием.

Касательно специфики Кыргызстана стоит отметить, что по объемам продаж в настоящее время лидирует рынок государственных ценных бумаг, в то время как корпоративный привлекателен своими высокими доходами.

СОП - это стоимость общественного продукта, созданного всеми предприятиями и организациями, включающая повторный счет.

СОП состоит из :

-     материальные затраты ( стоимость сырья, материалов, покупных п/ф, комплектующих. возмещение фонда оборотных средств)

-     ВНП (в РФ= ВВП), состоящий из амортизационных отчислений на ремонт и амортизация нематериальных активов (С) и НД= фонд оплаты труда (V) + чистый доход(M)..

На Западе из НД также вычитают косвенные налоги. Есть точка зрения, когда под материальными затратами понимают и возмещение оборотных средств, и возмещение основных средств.

Огромное количество финансовых ресурсов вместо того, чтобы быть направленными на производство, идет на обслуживание бюджета, т.е. на непроизводственное потребление. Поэтому государство сейчас ставит задачу переориентировать инвесторов на корпоративные Ценные Бумаги путем снижения доходности государственных Ценных Бумаг, отменены льготы по налогу на прибыль от государственных Ценных Бумаг. Хотя. с другой стороны, государству необходимо привлекать дополнительные финансовые ресурсы. Эту проблему можно решить только путем укрепления бюджета, т.е. путем сокращения потребностей бюджета во временно свободных финансовых ресурсах.

Проблема защиты интересов инвесторов. Первые годы развития рынка Ценных Бумаг показали, что действующая законодательная база дает очень много лазеек для различных махинаций финансовых компаний, посредников на рынке Ценных Бумаг. Это является социальной проблемой, т.к. большая часть нас стала жертвами этих махинаций, следовательно потеря доверия к рынку Ценных Бумаг со стороны как местных, так и иностранных инвесторов.

2.Становление  и развитие  финансового рынка в КР

В рамках централизованно управляемых экономических систем, которые до недавнего времени существовали в нашей стране и в ряде других стран, распределение материальных и финансовых ресурсов осуществлялось преимущественно государственными органами разных уровней. Государство решало, как распределять средства и предметы труда между предприятиями, каким образом планировать сырьевые и материальные ресурсы на этих предприятиях, распределять оборудование между различными видами производства, кому должны направляться полуфабрикаты и готовая продукция, куда следует доставлять ее организациям торговли и материально-технического снабжения.

Низкая степень интегрированности государств с централизованной экономикой в мировую экономическую систему, отсутствие конвертируемости их национальных валют и некоторые другие обстоятельства делали невозможным обращение на территории этих государств ценных бумаг, выпущенных за рубежом.

В Кыргызстане[1] в начале 90-х гг. активное развитие получили интеграционные процес­сы в мировую систему хозяйства, объективной основой которых стали, прежде всего, макроэкономические предпосылки, требующие создания адекватного рыночного механизма перераспределения финансовых потоков:

-   выход на международный финансовый рынок;

-  необходимость в преодолении оторванности кыргызских производителей от мирового рынка готовой продукции;

-  необходимость в привлечении иностранных инвестиций для ускоренного развития процесса структурной перестройки экономики;

Развитие финансового рынка в Кыргызстане тесно связано с концепцией перестройки экономики страны. Экономическая политика должна была учитывать в первую очередь основные факторы:

-  потребности государственного бюджета;

-  развитие ресурсной инфраструктуры;

-  внутреннюю   и   внешнюю   конкурентоспособность   реального   сектора экономики.

Одно из важнейших направлений кыргызских реформ связано с принципиальным изменением роли финансовой сферы в хозяйственном механизме. Опыт развивающихся стран показывает, что только развитая финансовая система в состоянии предложить адекватную рыночной экономике  модель аккумуляции и перераспределения финансовых потоков, обеспечивающих

непрерывность и рентабельность процесса воспроизводства. Современная финансовая система состоит из финансов производительных сил, государственных и муниципальных финансов, финансов домашних хозяйств.

Формирование финансового рынка неразрывно связано с развитием всей системы рыночных отношений в экономике. Проводимые на начальном этапе реформы экономические преобразования не затрагивали основополагающих принципов функционирования экономики.

Для широкого развития рыночных отношений на макроуровне требовалось создать рыночный механизм распределения и перераспределения финансовых ресурсов, т.е. механизм перелива капитала.

Наиболее важная роль в создании рыночного механизма перелива капитала принадлежит национальному валютному рынку. Важнейшей целью валютной политики на современном этапе является на­правление финансовых потоков на обслуживание воспроизводственного процесса из чисто спекулятивной сферы их обращения..

В зависимости от степени либерализации национального валютного законодательства, валютный рынок способствует интернационализации национальных валютных рынков.

Необходимо отметить, что объективные предпосылки формирования его структуры подготовили основу для структурных преобразований всего финансового рынка в целом и его отдельных элементов в частности.

В 1991-1992 годы вместе с банковской системой в Республике начал создаваться рынок кредитных ресурсов. Специфика данного элемента структуры национального финансового рынка заключается в том, что превалирующее число операторов на нем - коммерческие банки. Рынок   кредитных   ресурсов   сформировался   в   качестве   относительно независимой   рыночной   структуры   и   выполняет   специфическую   функцию   - обеспечивает текущую ликвидность коммерческих банков.

Дальнейшее реформирование экономики и развитие методов управления экономическими процессами, вскоре выявило ограниченность финансовых отношений с участием инструментов валютного и межбанковского рынка.

Объективность возникновения этого сегмента финансового рынка вытекает из макроэкономических предпосылок, сложившихся в этот период: значительный дефицит бюджета, на фоне дестабилизации национальной валюты и увеличивающихся темпах инфляции.

Середина 90-х гг. ознаменовала начало нового этапа развития национального финансового рынка: прежде всего появление и развитие рынка ценных бумаг и его инструментов   в   виде   различных   ценных   бумаг:   государственные  казначейские векселя, ноты НБКР, акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты.

Рынок ценных бумаг представлен двумя основными сегментами, начавшими функционировать практически одновременно, и, при поддержке развивающейся банковской системы, составившими одну из важнейших структур перераспределения финансовых потоков при использовании инструментов рынка ценных бумаг:

- рынок государственных ценных бумаг;

- рынок корпоративных ценных бумаг.

Развитие финансового рынка в значительной мере определялось денежно-кредитной политикой, проводимой Национальным Банком.                     Приоритетной целью Национального Банка на протяжении длительного времени оставалось снижение ставки рефинансирования вместе с уменьшением доходности государственных ценных бумаг и поддержание стабильности национальной валюты.

Основной задачей экономической политики  при становлении финансового рынка  в Кыргызстане является обеспечение стабильности цен, полной занятости, роста реального объема производства, создание условий для институциональных и структурных рыночных преобразований.

Для решения этой задачи и достижения поставленных целей необходимо создание условий для институциональных и структурных рыночных преобразований. Создание сети коммерческих банков послужило институциональной основой для развития рынка денежных ресурсов (валютных и сомовых), на которой под влиянием спроса и предложения формируется их рыночная цена. На развитие, денежного рынка Республики существенное воздействие оказывает Национальный Банк, его институциональная, денежно-кредитная и валютная политика. Используя различные инструменты денежно-кредитного и валютного регулирования, Национальный Банк влияет на динамику процентных ставок на денежном рынке по кредитным и депозитным операциям, контролирует и регулирует изменение курса сома на различных сегментах валютного рынка, формирует конъюнктуру на рынке государственных ценных бумаг и влияет на доходность по операциям с этими ценными бумагами.

Размещение ГКВ и НОТ осуществлялось Минфином и НБКР в форме аукциона.

Следует отметить, что ГКВ стали основным инструментом государственного внутреннего заимствования и поэтому является основным финансовым инструментом бюджета, обращающегося на рынке. Вопрос низкого уровня рыночного обращения и соответственно потребительской популярности является проблемой совершенствования ее механизма и развития рыночной инфраструктуры. Именно данный вопрос является одним из основных препятствий, несовершенства механизма обращения государственных долговых ценных бумаг, который ограничивает задачу расширения мобилизации внутренних сбережений населения и рынка на цели не инфляционного пути финансирования долга бюджета.

Основными инвесторами на этом рынке выступают крупные финансовые посредники, в основном это коммерческие банки.

Финансовый рынок Кыргызской Республики обладает целым рядом особенностей. Эти особенности в первую очередь связаны со спецификой структурной перестройки, которая в  настоящее время не завершена. Основные позиции, которые определяют финансовый рынок Кыргызской Республики сегодня:

· отсутствие развитого вторичного рынка ценных бумаг;

· неразвитость залоговой системы;

· недоступность полно информации экономического характера для многих субъектов рынка, влияние слухов на решения руководителей коммерческих структур;

· низкий уровень массового инвестиционного спроса;

· низкая эффективность основной массы акций, обращающихся на рынке;

· низкая ликвидность рынка;

· наличие большого количества банков с низкой степенью диверсификации, мало крупных банков-универсалов;

· наличие большого числа банков, не имеющих устойчивой среды окружения, отсутствие развитой рыночной инфраструктуры;

· низкая степень сотрудничества банков по ряду вопросов нефинансовой деятельности, отсутствие крупных финансовых холдингов, объединяющих банки и другие финансовые институты.

Формирование первичного и вторичного рынка государственных ценных бумаг служило основой и фундаментом финансового рынка, без которого невозможно эффективное функционирование экономики и регулирование денежной массы в обращении при переходе к рынку. В решении этой проблемы велика роль банковской системы Кыргызской Республики, поскольку она призвана стать основой кардинального изменения всех распределительных отношений в обществе.

В нашей стране, как известно, степень сформированности рынка в отдельных регионах неодинакова. Это зависит в равной степени как от развития финансово-инвестиционной инфраструктуры, так и от наличия подготовленных кадров. Особая роль в формировании инфраструктуры финансового рынка отводится коммерческим банкам. Значительную роль должны сыграть региональные банки, их инициатива в решении региональных финансовых проблем на основе взаимодействия с органами государственного управления по реализации совместных выгодных проектов, тем более что от эффективной деятельности региональной банковской системы зависит укрепление налогооблагаемой базы региона. К сожалению, следует отметить, что этот экономический потенциал пока используется очень слабо, вернее, его применение только начинается. Однако, определенные положительные результаты в формировании инфраструктуры финансового рынка уже отмечены, а, значит, наметилась и активизация использования финансовых рычагов и механизмов.

Совершенствование системы платежей и расчетов, управление бюджетными и внебюджетными фондами, дополнительное привлечение финансовых ресурсов, формирование отдельных элементов финансового рынка и развитие его  инфраструктуры в целом неразрывно связаны с расширением банковской сети и диверсификацией банковской деятельности.

Механизм функционирования инфраструктуры финансового рынка можно представить как условную систему взаимодействующих элементов в виде форм, методов, отношений в процессе организации деятельности субъектов рынка, создания и управления ими. Различные элементы рациональной модели механизма функционирования инфраструктуры финансового рынка, можно соединить во взаимосвязанные  блоки. Такая модель учитывает принцип самоуправления и ориентацию на наличие существующих и создаваемых органов управления отдельными элементами инфраструктуры финансового рынка.

Различные виды планирования необходимы для определения производимых затрат, размеров доходов, сроков окупаемости инвестиций, направлений эффективной деятельности. Аналитическая деятельность внутри каждого  элемента инфраструктуры должна быть приоритетной и предшествующей заключению договоров, выдаче кредитных ресурсов, инвестированию средств в производство или  сферу обслуживания, приобретению пакетов ценных бумаг и т.п. Формированию устойчивости данной модели в стране может содействовать разработка и принятие законодательных актов, постановлений, методических положений, инструкций и  нормативов, других документов о становлении и функционировании инфраструктуры финансового рынка.

Рассмотренные элементы механизма функционирования инфраструктуры финансового рынка объединены в своем взаимодействии и направлены на  становление и подъем финансового рынка, на эффективное использование финансовых ресурсов. В то же время эффективность функционирования модели может быть достигнута обработанностью такого взаимодействия, последовательностью действий в достижении поставленной цели. Взаимодействие  элементов модели означает, что каждое действие совершается в определенное время и в определенной последовательности, регламентировать которую можно на основе системного анализа, как каждого элемента механизма, так и в совокупности с остальными элементами и факторами, воздействующими на процесс функционирования и развития финансового рынка. Среди факторов, оказывающих влияние на развитие финансового рынка в Кыргызской Республики, можно  выделить следующие (рис.1.1.).

Становление фондового рынка – объективный процесс. Проблемы его формирования решаемы при наличии сильной политической воли и профессиональных участников (коими могут стать наши банки), но нужно время, силы и энергия, чтобы преодолеть эти препятствия и построить рынок.

Понятно, что самый желательный путь экономического развития страны – это полная опора на собственные факторы производства, труд, природные ресурсы, капитал. И этот путь развития был бы, конечно, более предпочтителен, если бы мы имели высокий относительно развитых стран уровень жизни населения.

Рис. 1..  Схема факторов, оказывающих влияние на развитие финансового рынка

В условиях Кыргызской Республики наибольшее влияние на инвестиционный климат оказывает характер проводимых рыночных реформ. За годы экономических преобразований произошли важные сдвиги в направлении кардинального улучшения законодательной базы, создания режима наибольшего благоприятствования, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов.    Опыт многих стран свидетельствует, что обращение к иностранному капиталу положительно сказывается на экономическом развитии страны. Низкий уровень внутренних накоплений сдерживает потребности в производственных инвестициях. В  этих условиях наибольший эффект может быть достигнут при привлечении иностранных инвестиций путем покупки корпоративных акций предприятий на  фондовой бирже.

Для формирования банковской системы высокого уровня требуется и более цивилизованное состояние как для финансового рынка в целом, так и рынка государственных ценных бумаг, как одной из главных его составляющих. В то же время на фоне уверенного наступления государственного сектора рынок корпоративных ценных бумаг находится на другом полюсе развития. Позитивные изменения на рынке корпоративных акций в последнее время замедлились. Среди основных проблем, возникающих при формировании и управлении портфелем на рынке корпоративных акций; можно назвать:

-  массовое отсутствие корпоративных ценных бумаг, т.к. основная доля акций потенциально привлекательных для инвесторов находится в государственной собственности;

-  ограниченный круг акций, имеющих твердые рыночные котировки, что затрудняет применение принципа диверсификации портфеля по эмитентам;

-  ограничительный круг отраслей экономики, представленных акциями с твердыми рыночными котировками, что затрудняет применение принципа диверсификации портфеля по секторам экономики;

-  эпизодические сделки с акциями ряда эмитентов, что затрудняет определение рыночной стоимости портфеля фонда, составленного из этих акций;

-  высокая разница в ценах покупки и продажи акций, что затрудняет использование ряда инвестиционных стратегий и обесценивает рост курсовой стоимости;

-  высокая корреляция курсов наиболее торгуемых акций, что обедняет палитру применяемых инвестиционных стратегий.

Развивающийся финансовый рынок Кыргызской Республики стимулирует развитие методологии анализа различных аспектов его функционирования и делает необходимым разработку аналитического коэффициента или фондового индекса деловой  активности, который бы отслеживал текущее состояние рынка. Поскольку одним из важнейших направлений развития анализа любого рынка является построение системы показателей, характеризующих рынок, нами разработана такая система, характеризующая финансовый рынок и предпринята попытка разработать индекс деловой активности этого рынка.

Предложенная система показателей финансового рынка состоит из пяти подсистем (рис.1. 2).

Первые четыре подсистемы составлены из показателей широко используемых на финансовых рынках и практическую значимость представляет лишь их группировка, а пятая подсистема состоит из «Индекса деловой активности», отражающего значения уровней цен рынка корпоративных ценных бумаг с учетом некоторых особенностей рынка.

Для измерения индекса необходимо принимать во внимание намного большее количество акций, цены на которые существенно влияют на курс и различия, существующие в соотношении уровня иен на отдельные акции, равно как и различия в структуре опроса и предложения. Учет этих различий предполагает построение  индекса на базе сплошных данных.

Рис..2. Система показателей финансового рынка

При расчете индекса в рамках отдельных предприятий, групп предприятии или в целом по рынку. В качестве весов используются цены проданных акций соответственно отдельных предприятий, групп предприятий, либо по рынку в целом в отдельные периоды, либо конкретную дату, либо за определенный промежуток времени, либо  средние иены, которые условились принимать в качестве стандартных, нормативных цен.

  В настоящее время  идут активные процессы создания новых акционерных банков, расширения капитала функционирующих и преобразования ранее созданных паевых банков в акционерные, которые сопровождаются широкой эмиссией банковских акций. Акции банков являются одним из основных видов обращающихся, на рынке ценных бумаг. Они обладают наиболее привлекательными инвестиционными характеристиками: высокой доходностью, надежностью и ликвидностью

Коммерческие банки как депозитарные финансовые посредники мо­гут выступать эмитентами не только акций и облигаций, но и инструментов денежного рынка — депозитных, сберегательных сертификатов и векселей. Если на основе эмиссии акций и облигаций происходит формирование собственного и заемного капитала банка, то выпуск векселей сертификатов можно рассматривать как форму привлечения так называемых «управляемых депозитов», или «безотзывных вкладов». Несмотря на то, что ни действующее банковское законодательство,  ни  методические, материалы Национального банка  не содержат   четких критериев разграничения заемных и привлеченных  (депонированных) средств коммерческих банков, тем не менее, различие между этими двумя формами по заимствованию средств находит свое реальное отражение в отличии статуса облигаций от иных долговых обязательств, облеченных в форму ценной бумаги.

Право эмиссии собственных акций и облигаций получают только коммерческие банки, которые организованы в форме акционерного общества. Выпускать депозитные сертификаты и векселя может любой коммерческий банк вне зависимости от того, в какой организационной форме он создан.

Поскольку банковский бизнес в настоящее время является одним из наиболее рентабельных видов предпринимательской деятельности, то и акции банков приносят их владельцам довольно высокие дивиденды. Одновременно с этим банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным банком и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций.

Банки постоянно публикуют данные о своих финансовых результатах, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным банком по широкому кругу показателей. Это дает возможность проводить объективную рейтинговую оценку их деятельности,  что,  несомненно, повышает надежность банковских акций. И,  наконец, банковские акции характеризуются повышенной ликвидностью по сравнению с акциями других эмитентов. Активно формируется их вторичный рынок, акции наиболее известных банков включены в котировальные листы центральных фондовых бирж. Хорошие инвестиционные характеристики обеспечивают беспрепятственное размещение банковских акций на рынке.

Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещение на открытом рынке объясняются целым рядом обстоятельств, среди которых ведущее место занимает нарастающая инфляция, которая постоянно обесценивает собственные капиталы банка и одновременно обусловливает резкое увеличение неуправляемых депозитов (остатков на расчетных и текущих счетах), что ведет к нарушению обязательных нормативов Центрального банка и подрывает устойчивость самого банка. Растущая инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, и поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений банки во все возрастающих размерах должны использовать собственный капитал. Кро­ме того, высокие котировки банковских акций рассматриваются самими банками как способ упрочить свои позиции на рынке, расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов.

Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкно­венные акции. Привилегированные акции выпускаются довольно ред­ко, и объем их эмиссии ограничен.

Банковские облигации  получили еще меньшее распростра­нение, чем привилегированные акци

Тема 8

Финансовая политика государства

1.      Содержание и значение фин. политики

2.       Финансовая Политика КР на современном  этапе 

1.    Содержание и значение фин. политики

            Финансовая политика – совокупность методологических принципов, практических форм организаций и методов использования финансов, направленных на достижение эффективности в мобилизации, распределении и использовании финансовых ресурсов общества с целью выполнения государством его функций, поставленных целей и конкретных задач.

            Финансовая политика позволяет соединить воедино возможности управления (регулирование со стороны государства), которые присущи финансам, с конкретными формами и методами организацией органов управления финансовой системы. Во всех государствах финансовая политика реализуется  через финансовую систему, деятельность которой строится на следующих принципах:

            - управление финансами с учетом  специфики звеньев системы финансов;  - общность функций всех финансовых учреждений;

            - общее руководство центром при активном участии всех нижестоящих органов управления.

            Основными методологическими принципами  проведения финансовой политики, т.е. управления финансами, являются:

            - зависимость от конечной цели;

            - макроэкономическая сбалансированность всех отраслей хозяйства;

            - соответствие интересам всех членов общества;

            - использование экономических законов;           

            - учет внутренних и внешних экономических условий на основе реальных возможностей.

            Целью финансовой политики является обеспечение стабильного поступательного развитие экономики государства и хозяйствующих субъектов на основе использования финансовых отношений и финансового потенциала (для достижения финансовой устойчивости и финансовой независимости). Цель финансовой политики проявляется в выполнении конкретных стратегических задач и решении тактических вопросов использования функционального предназначения финансов. Конкретные стратегические задачи финансовой политики зависят от внешних  и внутренних условий, наличия финансовых ресурсов, организации товарно-денежных отношений, государственного устройства и т.п.

            Политика предполагает соответствующее правовое обеспечение, которое предусматривает определенное сочетание основных положений, отраженных в официальных документах: Законы, Указы Президента, Постановления правительства, инструкции, приказы и письма министерств и ведомств, уставы хозяйствующих субъектов, международные договоры.

            Финансовая политика – это самостоятельная сфера деятельности государства в области финансовых отношений, которая направлена на реализацию государственной программы не только экономического развития, но и социального. Под социальным  развитием понимается не только развитие просвещения, культуры, здравоохранения и других социальных потребностей, но и социального устройства общества.

            Содержание финансовой политики определяется:

- соответствующей  теоретической базой и разработанной на ее основе концепций,  регулирующей роли государства в области финансов.

Финансовое право является обязательным элементом проведения финансовой политики. Можно говорить о финансовой политике региона, определенной местности (местные органы власти), т.к. они обладают определенными законодательными правами.

В условиях перехода к рыночной экономике место финансовой политики в общей политике государства повышается. Однако, возможности государства по регулированию финансовых отношений в условиях рыночной экономики сокращаются ( плановая экономика : устанавливались цены, зарплата и т.д.. Финансовая политика была одним из важных секторов в общей политике государства). В настоящее время государство может диктовать цены только на естественные монополии, драгоценные металлы и оружие. Регулирование кредитной сферы - только на уровне ЦБ (раньше вся кредитная сфера контролировалась государством).

2.    Финансовая политика КР на современном этапе

Одним из последствий  мирового финансового  кризиса является дефицит ликвидности в мировой банковской системе,  который, в свою очередь,  повлиял на сокращение притока иностранных инвестиций  и удорожание  внешних  заимствований.  Учитывая вышеизложенное,  а также факты банкротства отдельных финансовых учреждений за  рубежом,  можно ожидать  падения  доверия  населения  к банковским  учреждениям,  что приведет к снижению  объемов-сумм  депозитов  на счетах  коммерческих банков.

     Энергетической сектор  Кыргызской  Республики также   испытывает значительные  затруднения  из-за  периода маловодья  и недостаточного уровня воды в Токтогульском  водохранилище,  в результате  чего  были введены ограничения и лимит потребления электроэнергии.  Это привело к сокращению объемов  производства  и  значительным финансовым  потерям субъектов  предпринимательства.  В энергосистеме Кыргызской Республики наблюдается  моральный  и  технический  износ электроэнергетического оборудования,   а  его  обновление  требует значительных  капитальных вложений.

     Проблемы в энергетике,  снижение внутреннего и внешнего спроса на отечественную продукцию, сокращение темпов промышленного производства, рост  инфляции,  сокращение  реальных  доходов населения,  уменьшение возможностей и условий для развития предпринимательства  будут  влиять на темпы экономического роста Кыргызской Республики.

                    Макроэкономическая политика  страны будет реализована посредством увеличения  экономического   потенциала республики   и   продолжения экономических реформ с учетом мировых тенденций.

     Основной целью реализации  экономической политики  на  2014  год является  макроэкономическая  стабильность  в Кыргызской  Республике, обеспечиваемая путем  создания  условий  для сохранения  достигнутого уровня занятости, экономического роста, устойчивых доходов населения.

     Основной целью денежно-кредитной политики, как и  прежде,  будет обеспечение стабильности цен с учетом необходимости оказания поддержки экономическому росту.

     Экономический рост   и  своевременное финансирование  социальных гарантий будет всемерно  поддерживаться. Основными  направлениями  по реализации  бюджетно-налоговой политики станет сдерживание совокупного дефицита   бюджета,   а   также   обеспечение продовольственной    и энергетической безопасности республики.

     В целях  сохранения   достаточных   темпов привлечения   прямых иностранных    инвестиций   будут   направлены меры   на   улучшение инвестиционного климата страны и проведение соответствующих реформ.

     Для развития  предпринимательства  особый упор  будет  сделан на легализацию "теневой" экономики, дальнейшее упрощение административных процедур и снижение коррупции.

     Главными условиями для достижения  этих целей  станут  повышение качества    государственного   управления, сохранение   стабильности банковской  системы,  гибкая  инвестиционная политика  и   борьба   с коррупцией.

     Макроэкономическая политика будет носить согласованный  характер, определенный   путем   совместного   обсуждения и  принятия  решений соответствующими министерствами и ведомствами.

Контрольные вопросы:

1.      Что такое основные методологические принципы  проведения финансовой политики?

2.       Какова Цель финансовой политики?

3.      Чем определяется содержание финансовой политики

4.      Что является основной целью денежно-кредитной политики?

Тема 9

ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ В РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ

1. Сущность финансового механизма
2. Содержание структуры и роль финансового механизма в условиях перехода к рынку

1. Сущность финансового механизма

Важной  составной частью финансовой политики является установление финансового механизма, при помощи которого происходит  осуществление всей деятельности государства в области финансов. Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм , видов и методов организации финансовых отношений. Финансовый механизм – это  внешняя оболочка финансов, проявляющаяся  в финансовой практике. К элементам финансового механизма относятся формы финансовых норм и нормативов, которую используются  при определении доходов и расходов государства, организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.

Финансовый механизм - наиболее динамичная часть финансовой политики. Его изменения  происходят в связи с решением различных тактических задач, и поэтому финансовый механизм чутко реагирует на все особенности текущей обстановки в экономике и социальной сфере страны. Одно и то же финансовое отношение может быть организовано государством по-разному. Так, отношения, возникающие между государством и юридическими  лицами по формированию бюджета, могут строиться  на основе  взимания налогов или неналоговых платежей. При этом система налогов может включать различных перечень прямых и косвенных, общегосударственных  и местных налогов, а каждый налог будет иметь особый субъект, объект обложения, ставки, льготы и другие элементы, изменяющиеся в связи с развитием налогового законодательства.

Финансовый механизм  представляет собой систему установленных форм, видов и методов управления финансами.

Основные методы и формы управления финансами.

Субъекты управления используют в каждой сфере и в каждом звене финансовых отношений  специфические  методы целенаправленного воздействия на финансы. Вместе с тем им присущи и единые приемы и способы управления.

Конкретными методами и формами управления финансами служат;

·         финансовое планирование;

·         прогнозирование;

·         программирование;

·         финансовое регулирование;

·         оперативное управление;

·         финансовый контроль;

Финансовое  планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности  увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с этим должна быть достаточно полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивают принятие  обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

Применительно к государственному управлению финансами финансовое планирование-это деятельность  по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. Сбалансированность означает оптимальное  соотношение между финансовыми ресурсами, находящимися в распоряжении государства, и доходами, остающимися в руках хозяйствующих субъектов. Пропорциональность-рациональное соотношение между величиной дохода до уплаты налога и после уплаты по предприятиям, отраслям хозяйства, регионам, субъектам федерации. Государство через увеличение или уменьшение этого соотношения может стимулировать либо ограничивать их развитие.

Финансовое планирование представляет собой составную часть народнохозяйственного планирования, базируется на показателях плана социально-экономического развития, направлено координацию деятельности  всех органов финансовой системы.

Главным объектом финансового планирования являются звенья финансов, получающие в плане свое количественное выражение. Движение средств конкретного денежного фонда выражается и закрепляется  в соответствующих финансовых планах, которые объединены в единую систему.

Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. Так, предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах, составляют балансы доходов и расходов; учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, - сметы; общественные объединения, страховые компании-финансовые планы; органы государственной власти – бюджеты различных уровней.

Конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это- определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами.

Финансовое прогнозирование- предвидение возможного финансового положения, обоснование показателей финансовых планов. Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития. Целью финансового прогнозирования является определение  реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют наметить  разные варианты развития и совершенствования системы финансов, форма и методы реализации финансовой политики.

Финансовое прогнозирование предполагает применение различных методов:

·         построение эконометрических моделей, описывающих динамику показателей финансовых планов в зависимости от факторов, определяющих или влияющих на экономические процессы;

·         корреляционно- регрессионных анализ;

·         метод экспертной оценки.  

Финансовое программирование- метод финансового планирования, использующий программно- целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает;

·         установление приоритетов расходов по направлениям;

·         повышение эффективности расходования средств;

·         прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Выбор варианта программы зависит, прежде всего, от экономических факторов (ресурсных). При этом учитываются не только масштабы, значение и сложность достижение цели, но и размеры имеющихся заделов, ожидаемый суммарный эффект, потенциальные потери от недостижения цели.

Финансовое регулирование социально- экономических  процессов представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства.

Субъектами финансового регулирования выступают государственные структуры, а объектами - доходы и расходы участников общественной системы.

Основная задача, решаемая в ходе финансового регулирования, связана с установлением пропорций распределения накопления, обеспечивающих максимально возможное удовлетворение потребностей общества, как на марко -, так и микроуровне.

Финансовыми регуляторами рыночного хозяйство являются;

·          налога и налоговые платежи в бюджет;

·         финансовые льготы и санкции;

·         общие и целевые субсидии;

·         доходы и расходы внебюджетных фондов;

·         доходы и расходы государственных предприятий организаций;

Финансовому воздействию присущи прямые, косвенные и смешанные формы регулирования.

Прямое влияние на ход рыночных процессов оказывается: с помощью взимания прямых общегосударственных налогов; посредством применения повышенных или пониженных ставок налогов и платежей в бюджет и в централизованные внебюджетные фонды; при изменении нормативов государственных расходов; в результате взимания штрафов, пени, неустоек за нарушение финансовой дисциплины. Все это прямо изменяет и уровень доходов субъектов воспроизводства и  рыночную конъюнктуру.

К косвенным формам регулирования относиться: косвенное государственное налогообложение  и осуществление текущих государственных расходов.

Среди смешанных форм финансового воздействия выделяются: местные налоги, система неналоговых платежей в бюджет, льготное налогообложение и льготное финансирование отдельных сфер деятельности и мероприятий, нормативы образования и использования децентрализованных внебюджетных фондов и фондов государственных предприятий и организаций.

Оперативное управление финансами связано с осуществлением практических действий по выполнению финансового плана, внесению корректив в его показатели с учетом новых хозяйственных обстоятельств, изысканию иных источников формирования финансовых ресурсов и направлений их эффективного вложения.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий. Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается  для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сфере включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

В этом случае государством  детально разрабатывается вся система организации финансовых отношений, обязательная для всех его  участников.  В ряде случаев директивный финансовый механизм может распространяться и на другие виды финансовый отношений, в которых государство непосредственно не участвуют.

Регулирующий финансовый механизм определяет основные правила игры в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства. Такая разновидность финансового механизма характерно для организации внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае государство устанавливает общий порядок использования финансовых ресурсов, остающихся на  предприятии после уплаты налогов и других обязательных платежей, а предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежный фондов, направления их использования.

Финансовый механизм строился исходя из этих целей финансовой политики. Государство стремилось к  уменьшению расходов бюджета, сводившихся в основном к расходам  на военные цели, выплату процентов по государственному долгу и его погашению и управление. Система налогообложения должна быть создать необходимо поступление средств для обеспечения сбалансированного бюджета государства. Причем  система налогов строилась в основном  на косвенных и имущественных налогах, которые были достаточно просты и эффективны с точки зрения механизма их взимания.

Большое  внимание в финансовом механизме уделяется системе государственного кредита, на основе которого проводится политика дефицитного финансирования. Государство активно развивает применение долгосрочных и краткосрочных займов. Рынок ссудных  капиталов становится вторым по значению источником доходов бюджета  а дефицит бюджета используется для регулирования экономики.

В конце 80-х годов началась перестройка хозяйственного, а соответственно и финансового механизма учреждений и организаций непроизводственной  сферы. Основное содержание изменений сводилось к переходу на экономические методы управления нерыночный сектором хозяйства, что позволило бы полнее удовлетворять потребности населения в квалифицированном социально- культурном обслуживании, закрепить достигнутый уровень социальных благ и обеспечить социальную ориентацию  в развитии общественного производства.

 Новый финансовый механизм в отраслях социально-культурного обслуживания характеризуется, прежде всего, сочетанием бюджетного финансирования учреждений и организаций с развитием платных услуг и выполнением работ по договорам  с предприятиями и организациями на платной основе. При этом считается недопустимой простая замена бесплатных услуг платными; упор делается на их разумное сочетание.

В 1991-2007гг. стала проводиться принципиально новая финансовая политика, базирующаяся на использовании элементов рыночного механизма в системе государственного регулирования экономики. Качественное изменение финансовой политики усложнило задачи, стоящие перед государством. Необходимо было не только обеспечить условия для создания нужного объема финансовых ресурсов, их рационального распределения, но и создать в кратчайшие сроки принципиально новый финансовый механизм во всех сферах и звеньях финансовой системы.

Основа современной финансовой политики-это признание свободы предпринимательской деятельности, введение разнообразных форм хозяйствования, приватизация государственной собственности и переход к смешанной экономике, базирующейся на умелом сочетании частных и государственных хозяйствующих субъектов.

 На этой основе разрабатывается принципиально новый финансовый механизм. Государство отказывается от директивного руководства внутрихозяйственными отношениями на предприятиях и переводит их отношения с бюджетом на налоговую основу, которая ставит заслон произвольному изъятию доходов. Все экономические субъекты получают единые правила распределения созданных финансовых ресурсов на достаточно длительную перспективу.

Процесс совершенствования финансовой политики носит постоянный характер. В последние годы в стране намечен ряд мероприятий по совершенствованию финансовой политики. Основная задача на этом этапе - снижение дефицита республиканского до уровня 3% ВВП, чтобы его финансирование за счет внутренних и внешних источников не тормозило экономическое развитие страны в целом и способствовала снижению инфляции, а по мере накопления финансовых ресурсов - полная сбалансированность его доходов и расходов.                  

         В процессе выработке финансовой политики создаются условия, база для достижения определенных целей и выполнения задач, стоящих перед страной. Цель, формулируемая положениями финансовой политики, должна представлять собой состояние финансовой системы, к которому ее необходимо привести для получения соответствующих социально-экономических эффектов. Т. е. цели финансовой политики устанавливаются в соответствии с целями экономической политики. В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач выделяют финансовую стратегию и финансовую тактику. Основу финансовой политики составляют стратегические направления, определяющие долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривающие решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансов, которые связаны с основными проблемами, стоящими перед государством, в области мобилизации и эффективного использования финансовых ресурсов, регулирования экономических и социальных процессов, и стимулирования передовых направлений развития производственных сил, отдельных территорий и отраслей экономики. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.

Цели и задачи финансовой политики формулируются в процессе финансового планирования.

Финансовое планирование представляет собой деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. На стадии финансового планирования определяется круга финансовых инструментов, разрабатываются методические принципы, конкретные методы и способы мобилизации и использования финансовых ресурсов. Главным объектом финансового планирования являются звенья финансов, приобретающие в плане количественное выражение. Движение средств конкретного финансового фонда выражается и закрепляется в соответствующих финансовых планах, которые сведены в единую систему. В них также закрепляются полномочия и обязанности различных органов финансового аппарата (субъекта управления) по мобилизации и использованию финансовых ресурсов в соответствии с целями и задачами, возложенными на них согласно положениям проводимой финансовой политики. Центральное место в системе финансовых планов принадлежит бюджетному плану, который отражает движение средств бюджетного фонда, формы и методы его образования и использования, структура доходов и расходов.

Показатели финансовых планов являются исходным материалом для анализа финансового положения государства, информационной основой (базой) перспективного планирования. Система финансовых планов позволяет выявить объективные взаимосвязи и долговременные тенденции изменения структуры источников финансовых ресурсов (доходов физических и юридических лиц), а также факторы, определяющие развитие этих тенденций в будущем.

Финансовое прогнозирование является элементом финансового планирования, который представляет собой предвидение возможного финансового положения государства, обоснование показателей финансовых планов. Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования звеньев финансов, формы и методы реализации финансовой политики.

Финансовое программирование – метод финансового планирования, использующий программно- целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает установление приоритетов государственных расходов по направлениям; повышение эффективности расходования государственных средств; прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Важной составной частью финансовой политики является установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.

Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством видов и форм организации финансовых отношений. Финансовый механизм – это элемент всего хозяйственного механизма, совокупность финансовых инструментов, рычагов, форм и способов регулирования экономических процессов. Он является внешней оболочкой финансов, проявляющейся в финансовой практике. К элементам финансового механизма можно отнести: формы финансовых ресурсов, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организация бюджетной системы, финансов предприятий, рынка ценных бумаг и т. п.

Финансовый механизм – наиболее динамическая часть финансовой политики. Его изменения происходят в связи с решением различных тактических задач, и поэтому финансовый механизм чутко реагирует на все особенности текущей, обстановки в экономике и социальной сфере страны.

Важной составной частью финансовой политики в силу специфики финансов, как императивных отношений, является финансовое законодательство, выступающее, правовым оформлением финансовых отношений. Финансовое законодательство устанавливает порядок реализации финансовых отношений, органы, уполномоченные от лица государства осуществлять деятельность по управлению финансами и соответствующими финансовыми фондами, структуру и состав финансовых фондов, систему методов мобилизации финансовых ресурсов, их использования, а также критерии эффективности расходования финансовых ресурсов и т. п.

Финансовый контроль – контроль законодательных и исполнительных органов власти всех уровней, а также специально созданных учреждений за финансовой деятельностью всех экономических субъектов: государства, предприятий и учреждений. Он включает контроль за соблюдением финансово- экономического законодательства в процессе формирования и использования денежных фондов, оценку эффективности финансово-хозяйственных операций и целесообразность произведенных расходов.

Финансовый контроль призван обеспечить интересы и права, как государства, так и всех других экономических субъектов. Финансовый контроль предназначен для реализации финансовой политики государства, создания условий для финансовой стабилизации. Это, в первую очередь, разработка, рассмотрение, утверждение и исполнение бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов, а также контроль над финансовой деятельностью предприятий и учреждений, банков и финансовых корпораций.

Финансовый контроль со стороны государства за негосударственной сферой экономики затрагивает лишь сферу выполнения денежных обязательств перед государством, включая налоги и другие обязательные платежи, соблюдение законности и целесообразности при расходовании выделенных им бюджетных субсидий и кредитов, а также соблюдение установленных правил организации денежных расчетов, ведения бухгалтерского учета и отчетности. Финансовый контроль – важный элемент финансовой политики, являющийся средством обратного воздействия объекта управление на субъект. Финансовый контроль позволяет провести анализ результатов реализуемой финансовой политики, оценить степень достижения целевых показателей. Финансовый контроль предоставляет богатую информационную базу, которая служит основой для принятия решений, касающихся финансового планирования и корректировки элементов финансового механизма, для более эффективного функционирования финансовой системы в целом.

2.      Содержание структуры и роль финансового механизма в условиях перехода к рынку

 Финансовая политика - совокупность мероприятий государства в области финансов. Политика предполагает соответствующее правовое обеспечение тех решений, которые принимаются. Законодательными правами наделено только государство. Финансовое право является обязательным элементом проведения финансовой политики. Можно говорить о финансовой политике региона, определенной местности (местные органы власти), т.к. они обладают определенными законодательными правами.

В условиях перехода к рыночной экономике место финансовой политики в общей политике государства повышается. Однако, возможности государства по регулированию финансовых отношений в условиях рыночной экономики сокращаются ( плановая экономика : устанавливались цены, зарплата и т.д..

 Финансовая политика была одним из важных секторов в общей политике государства ). В настоящее время государство может диктовать цены только на естественные монополии, драгоценные металлы и оружие. Регулирование кредитной сферы - только на уровне Национального Банка ( раньше вся кредитная сфера контролировалась государством).

Финансовая политика в зависимости от длительности периода и характера решаемых задач подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Стратегия - долговременный план. Примеры финансовой стратегии - программные документы, антиинфляционная финансовая политика, политика по приватизации госсектора.

Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества, отличается гибкостью, подвижностью и обычно задачи финансовой тактики ограничены годом или несколько большим промежутком времени. Примеры : новые задачи, которые ставятся в Федеральном бюджете.

Финансовые стратегия и тактика должны быть взаимосвязаны, но тактика подчиняется стратегии. Если государство не добивается результатов с помощью тактики, приходится вносить коррективы и стратегический курс ( например, политика Гайдара была нацелена на очень скорый результат, но стратегию пришлось корректировать).

Финансовая политика - элемент надстройки, а финансы - элемент базиса, значит нельзя проводить финансовую политику игнорируя основные особенности финансовой категорию, историческое развитие финансов.

Примеры негативного характера : самая крупная мировая катастрофа - гибель Античной цивилизации. Хотя было много причин( антагонизм между рабами и рабовладельцами и т.д.), но в том числе и через неправильную финансовую политику ( налоги собирались через откупщиков или самоналогообложение , когда с города собирали определенную сумму, а руководящие лица города сами распределяли , что приводило к колоссальным злоупотреблениям). Византия : была создана продуманная налоговая госслужба, которая осуществляла прямое налогообложение, следовательно, самая развитая и экономически процветающая цивилизация. РФ : существовавшая до Петра система налогообложения страны заключалась в сборе налогов с каждого двора.  При Петре 1 введено около 30 новых налогов + подушный налог, что очень сильно подорвало производительные силы. Налоги взимали в основном войска. За годы правления Петра население страны сократилось на 15-20%. Положительное воздействие финансов : Витте, НЭП, НИС => Продуманная финансовая политика, предусматривающая льготное налогообложение, низкие военные расходы, благоприятный финансовый механизм для привлечения иностранных инвестиций, например в Гонконге ВВП на душу населения больше чем в Англии.

Большое влияние на финансовую политику оказывает финансовое право. Успешная реализация мероприятий, предусматриваемая государством в области финансов. успешна лишь при принятии соответствующих нормативных документов. Финансовое право может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на финансовую политику. Финансовое право регулирует финансовые отношения между государством с 1 стороны, субъектами хозяйствования и населением с другой стороны. Другие финансовые отношения, в частности, взаимоотношения между предприятиями, внутри предприятий, регулируются административным и гражданским правом. Для эффективного проведения финансовой политики важное значение имеет механизм ее финансового регулирования. Это регулирование осуществляет исполнительная власть , т.к. она имеет развернутый аппарат для проведения этой политики. Однако, основная часть нормативных документов в демократическом обществе принимается Парламентом, значит финансовая политика исполнительной власти корректируется законодательной посредством нормативных актов.

В демократическом обществе исполнительная власть может делать только то, что написано в законе, поэтому в западной практике Парламент опутывает исполнительную власть сетью законов (США - 7000 законов, Бельгия - 3000). До начала реформ Горбачева в России было принято около 100 законов за год, во время его правления - 200, сейчас, около 100 за год. То, что не охвачено законом, регулируется документами, принятыми исполнительной властью( Указы Президента, Постановления Правительства, ведомственные инструкции). Мировая практика показывает, что эффективный парламентский контроль предупреждает неправильные решения. принимаемые исполнительной властью, т.к. на нее сильнее воздействуют различные лоббистские группировки.

Современная финансовая политика  в Кырзызстане охватывает очень большой круг мероприятий, т.к. с 1991 года проводится коренная экономическая реформа. 3 основных направлений финансовой политики государства :

1)   Комплекс мероприятий. обеспечивающих переход к рыночной экономике.

2)   Комплекс мероприятий, связанных с экономической стабилизацией.

3)   Социальная поддержка населения.

Соотношение между этими направлениями финансовой политики не исчерпывают всех задач ( существуют задачи совершенствования бюджетной системы и т.д.). В 1991 году на 1 месте стояли задачи перехода к рынку, в 1992 - кризис экономики, резкое повышение цен, встал вопрос уже не о рыночных преобразованиях, а об остановлении спада производства и инфляции, т.е. №2. Накануне выборов и референдумов на первом месте стоят социальные вопросы.

 Финансовая политика направленная на создание рыночной экономики. Основные слагаемые  реформ, обеспечивающие переход к рынку :

a)   приватизация

b)   развитие финансового и страхового рынка. Для свободного переливания капиталов из одной области в другую должен быть развитый рынок ЦеБу, для защиты предпринимателей должен быть развитый страховой рынок.

c)    таможенная политика. В Кыргызстане , т.к. экономика очень монополизирована, это единственный способ организовать нормальную конкуренцию

d)   политика государства в отношении несостоятельных предприятий.

(2) Финансовая политика, направленная на экономическую стабилизацию. борьба с инфляцией ,искусственное сдерживание денежной массы в обращении и т.д.

a)   инвестиционная политика государства. Важной задачей в настоящее время является совершенствование Налогового Кодекса, который должен упростить налоговую систему, отменить льготы и снизить общее налоговое бремя с юридических лиц.

b)   сокращение дотаций предприятиям и организациям следовательно, переложение бремени на население, но это позволит высвободить большую часть бюджетных ресурсов ( жилищно-коммунальный комплекс - 100 млн. руб, хотя в основном они проходят по местным и региональным бюджетам).

c)    политика в отношении убыточных предприятий.

(3) Пенсионная реформа

a)    новая пенсионная реформа будет предусматривать повышение пенсий, но в основном примерно. За счет повышения вкладов работников (Запад : 1/2 взносов в ПФ - предприятия, остальное - работники)

b)   индексация средств и пособий

c)    совершенствование финансового механизма в отраслях социально-культурной сферы с тем, чтобы ограниченные средства обеспечивали удовлетворение потребностей, контроль за сбором налогов и совершенствование распределения бюджетных средств, эффективное взаимодействие федерального и регионального бюджета

d)   выделение бюджетных средств для выплаты заработной платы работникам государственных предприятий..

 Общее управление финансами осуществляется органами государственной власти, а именно, в управлении участвуют : Президент Администрация Президента Правительство КР , Жогорку Кенеш; территориальные органы представительной и исполнительной власти, органы местного самоуправления.

В компетенцию исполнительной и законодательной власти входит рассмотрение и утверждение бюджета и внебюджетных фондов, отчета о его исполнении, установление новых налоговых и неналоговых платежей, определение размеров и условий выплаты пенсий и пособий, разработка финансового законодательства, определение основных направлений финансовой политики Кыргызской Республики. Территориальные и местные органы власти рассматривают и утверждают соответствующие бюджеты и распределение во внебюджетные фонды, помимо этого, разработка территориального и местного финансового законодательства в рамках, утвержденным законом, введение и изменение территориальных и местных налогов и неналоговых платежей.

Контрольные вопросы:

1.      дайте определение финансовой политике

2.      раскройте понятие финансового механизма

3.      определите взаимосвязь финансового механизма и планирования, прогнозирования, регулирования

4.      какова структура финансового механизма

5.      какова эволюция финансовых инструментов и регуляторов государства

6.      каковы цели и задачи финансового механизм рыночной экономики

Тема 10

Финансовый контроль

1. Финансовой  контроль как форма реализации контрольной функции финансов

 2. Виды финансового контроля

1. Финансовой  контроль как форма реализации контрольной функции финансов

Контроль представляет собой одну из основных функций общегосударственного органа управления экономикой, состоящую в систематической проверке субъектов и объектов контроля.

Финансовый контроль – это деятельность общегосударственного органа управления экономикой в лице законодательных и исполнительных органов власти всех уровней и специально созданных учреждений, состоящая в проверке обоснованности процессов движения совокупного общественного продукта по формированию и использованию централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств.

Субъектами финансового контроля являются все хозяйствующие субъекты, включая государственные органы управления, предпринимательские структуры всех форм собственности и организационно-правовых форм и т.п.

Финансовый контроль – это стоимостной контроль. Он осуществляется во всех сферах воспроизводственного процесса и сопровождаем процесс движения денежных фондов и средств. Поэтому объектом финансового контроля являются экономические денежные отношения.

Финансовый контроль включает в себя надзор и кот роль за соблюдением экономического и финансового законодательства хозяйствующими субъектами в процессе формирования и использования денежных фондов и средств, оценку эффективности финансово-хозяйственных операций и обоснование целесообразности произведенных затрат и расходов.

Финансовый надзор представляет собой самостоятельную сферу контроля за деятельностью хозяйствующих субъектов с целью соблюдения законодательства в области лицензирования, квотирования и других ограничений или разрешений при совершении финансовых и денежных операций. Он предполагает выполнение надзорной функции органами управления в части соблюдения законодательно установленных правил, норм и нормативов.

Финансовый контроль способствует реализации финансовой политики государства, созданию условий для финансовой стабилизации.

К вопросам сферы контроля относятся: разработка, рассмотрение, утверждение и исполнение бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов и контроль за финансовой деятельностью других звеньев государственных финансов. Финансовый контроль за деятельностью других хозяйствующих субъектов затрагивает лишь сферу выполнения денежных обязательств перед государством, включая налоги и другие обязательные платежи, соблюдение законности и целесообразности при расходовании выделенных им бюджетных субсидий и кредитов, установленных правил организации денежных расчетов, ведения бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Объектами финансового контроля являются денежные отношения, распределительные и перераспределительные процессы при формировании и использовании денежных фондов и средств, а конкретными контролируемыми стоимостными показателями - прибыль, доходы, рентабельность, издержки.

Государственный финансовый контроль проводится органами законодательной (представительной) и исполнительной власти. На государственном уровне таким органом является Парламент, который осуществляет контроль при рассмотрении и утверждении проекта бюджета и отчета о его исполнении.

Органом финансового контроля является Счетная палата КР. Деятельность ее направлена на: все субъекты хозяйствования, независимо от форм собственности, ведомственной и общественной принадлежности; органы местного самоуправления, общественные организации, если они оперируют средствами федерального бюджета, используют или управляют федеральной собственностью, если им предоставлены налоговые, таможенные льготы либо иные преимущества. Однако она не может осуществлять кош роль за деятельностью организаций, подведомственных субъектам и органам местного самоуправления. К тому же, она не наделена правами самостоятельного применения мер воздействия к нарушителям.

Органом финансового контроля по линии исполнительной власти является Министерство финансов КР, которое контролирует исполнение бюджета и расходование государственных средств и фондов. Финансовые органы субъектов также наделены правами осуществления государственного финансового контроля за использованием бюджетных средств соответствующего уровня.

Особая роль в осуществлении государственного финансового контроля отводится действующему при Министерстве финансов РФ имеющему территориальные и местные подразделения. В соответствии с действующим законодательством КРУ: проводит ревизии и проверки финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций, использующих средства федерального бюджета; контролирует фактическое наличие денежных средств и товарно-материальных ценностей в бюджетных учреждениях; осуществляет встречные проверки организаций, связанных с ревизуемым объектом; разрабатывает предложения по результатам ревизии и контролирует их выполнение; сообщает заинтересованным органам факты и обстоятельства крупных хищений и недостач денежных средств и товарно-материальных ценностей.

Федеральное казначейство также является органом государственного финансового контроля в составе Министерства финансов РФ. Главное управление казначейства занимается контролем за соблюдением действующего законодательства в части исполнения федерального бюджета Российской Федерации и бюджетов федеральных внебюджетных фондов, а территориальные органы контролируют поступление и использование бюджетных средств федерального бюджета и федеральных бюджетных фондов на территории субъектов Федерации.

Задачами органов государственного налогового контроля является соблюдение налогового законодательства, систематизация учета, отчетности, контроль за налогоплательщиками и объектами, подлежащими налогообложению, и проведение налоговых проверок. В соответствии с законодательством РФ такими полномочиями наделены Министерство по налогам и сборам и таможенные органы (в случаях, предусмотренных Налоговым кодексом РФ). Кроме того, в соответствии с положениями Таможенного кодекса РФ таможенные органы имеют полномочия в области контроля при перемещении товаров через таможенную границу России.

Деятельность Федеральной службы налоговой полиции Российской Федерации регламентируется Налоговым кодексом РФ и Законом о ней, но к налоговым органам она не относится. К функциям налоговой полиции относятся предупреждение, выявление, пресечение и расследование нарушений налогового законодательства, которые классифицируются как преступления или административные правонарушения и носят оперативно-розыскной характер.

Кроме того, финансовый контроль осуществляется и другими государственными органами: Центральным банком Российской Федерации (Банком России), Министерством государственного имущества и Министерством по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства Российской Федерации, Федеральной комиссией по ценным бумагам Российской Федерации и др.

Финансовый контроль включает в себя проверку:

– соблюдения требований экономических законов (оптимальности пропорций в распределении и перераспределении национального дохода);

– составления и исполнения бюджета (бюджетный контроль); эффективности использования ресурсов хозяйствующих субъектов;

– налоговых взаимоотношений.

Перед финансовым контролем стоят следующие задачи:

– обеспечение своевременности и полноты выполнения обязательств перед бюджетом в соответствии с законодательством;

– выявление внутрипроизводственных резервов увеличения финансовых ресурсов и результатов;

– организация сбалансированности между источниками финансовых ресурсов и размерами имеющихся денежных средств.

Исходной информацией для осуществления финансового контроля является отчетная документация, поэтому важную роль в обеспечении качества контроля играют:

– уровень организации бухгалтерского, бюджетного, налогового учета в хозяйствующих субъектах;

– уровень организации контроля;

– применяемые виды контроля и методы его проведения.

2. Виды финансового контроля

В зависимости от организаций (субъектов), осуществляющих финансовый контроль, различают следующие виды контроля:

– общегосударственный – проводят высшие органы законодательной и исполнительной власти;

– ведомственный – осуществляют структурные подразделения министерств, ведомств;

– внутрихозяйственный – проводится экономическими и финансовыми службами предпринимательских структур;

– общественный – организуют и проводят неправительственные организации;

– независимый – проводится аудиторскими организациями и независимыми экспертами.

Деление финансового контроля на предварительный и последующий производится в зависимости от времени проведения.

Предварительный – проводится до совершения денежных или финансовых операций и является предупреждающим. Он предусматривает оценку обоснованности финансовых программ и прогнозов в процессе составления, рассмотрения и утверждения бюджетных планов всех уровней, смет государственных внебюджетных фондов, в процессе разработки и утверждения финансовых планов, кредитных и кассовых заявок, бизнес-планов предпринимательских структур.

Последующий – проводится после осуществления финансовых или денежных операций путем анализа и ревизии бухгалтерской, финансовой и статистической отчетности по результатам отчетного периода. Контроль предназначен для оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности и эффективности стратегии. Контроль может носить камеральный и документальный характер в зависимости от степени углубленности проверки

По методам проведения финансовый контроль подразделяется

следующим образом:

– проверка производится по отдельным вопросам финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов на основе анализа отчетных и бухгалтерских документов с целью выявления нарушений финансовой дисциплины и разработки мероприятий но их устранению;

– обследование охватывает отдельные стороны финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов при помощи опроса, наблюдения и инспекции в качестве оперативных мероприятий;

– наблюдение представляет собой процесс оперативного контроля за соблюдением хозяйствующими субъектами норм, правил, законности операций;

– экономический анализ предполагает детальное изучение финансовой, статистической и бухгалтерской отчетности, а также учетных и других регистров с целью оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности, финансового состояния и обоснования возможностей использования имеющихся финансовых ресурсов и резервов хозяйствующих субъектов;

– ревизия представляет собой комплекс проверок финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, проводимых с помощью определенных приемов и методов фактического и документального контроля. Она проводится с целью установления целесообразности, обоснованности совершенных операций, проверки соблюдения финансовой дисциплины, достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности.

Ревизия является наиболее распространенной формой контроля. В зависимости от полноты охвата вопросов финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов ревизии подразделяются:

– полная ревизия предусматривает всестороннюю проверку финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта;

– комплексная ревизия является наиболее полной проверкой, охватывающей в комплексе все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. В процессе ее проведения охватываются контролем: хозяйственная и финансовая деятельность, сохранность и эффективность использования ресурсов, качество и состояние бухгалтерского учета и отчетности. Комплексность позволяет дать полную и объективную характеристику проверяемого объекта;

– тематическая ревизия проводится по отдельным вопросам или тема финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, что позволяет выявить типичные ошибки, нарушения и недостатки и принять меры по их устранению;

В зависимости от степени охвата проверкой финансовых и хозяйственных операций ревизии различаются:

– сплошная ревизия предполагает проверку всех операций на определенном участке деятельности или всех операций хозяйствующих субъектов за весь проверяемый период;

– выборочная ревизия предусматривает проверку определенной части первичных документов и учетных регистров за определенный период времени, отчетный период;

– комбинированная ревизия – это проверка, которая сочетает в себе проверку одних участков деятельности сплошным методом, а других участков – выборочным методом, что позволяет ревизовать большее количество объектов с высоким качеством.

Результаты проверок оформляются актами, в соответствии с которыми принимаются меры по устранению нарушений, недостатков и упущений, возмещению материального и морального ущерба и привлечению виновных лиц к ответственности.

Контрольные вопросы:

1.      Сущность финансового контроля

2.      Реализация контрольной функции финансов

3.      Значение финансового контроля для управления финансами в разных сферах и звеньях

4.      Органы государственного финансового контроля

5.      Задачи Счетной палаты КР

6.      Функции и задачи налоговых и таможенных органов

7.      Виды финансового контроля

Тема 11

Классификация видов финансового контроля

1.     Виды, формы проведения финансового контроля

2.     Методы проведения финансового контроля

1.Виды, формы проведения финансового контроля

Финансовый контроль, как и планирование, является важнейшим показателем управления финансами. Он является проявлением контрольной функции финансов и представляет собой практическую деятельность специальных органов или специалистов по проверке законности совершения финансовых операций.

Сфера деятельности финансового контроля - процесс формирования и использования финансовых ресурсов и денежных фондов на их основе. Объект финансового контроля - различные стороны деятельности участников распределительного процесса, т.е. объект шире сферы деятельности.

Существуют различные виды финансового контроля в зависимости от органов, его осуществляющих :

I. Государственный финансовый контроль

Þ  вневедомственный (общегосударственный)

Þ  ведомственный( негосударственный)

II. Негосударственный финансовый контроль.

Þ  внутрихозяйственный

Þ  общественный

Þ  аудиторский

Þ  страховой

Общегосударственный (вневедомственный) контроль осуществляют высшие органы госвласти, а также специальные органы. Особенности этого контроля - то, что он проводится контролирующими организациями на каждом предприятии и организации независимо от ОПФ.

Важнейшие структуры, осуществляющие вневедомственный контроль: с законодательной стороны - через специально созданный орган - Счетную Палату Кыргызской Республики. Счетная Палата - юридическое лицо, подотчетное Парламенту КР, состоит из Председателя, замов, аудиторов и аппарата, осуществляющего исполнительную роль. Основные задачи Счетной Палаты :

1.    Осуществляет финансовую экспертизу проектов законов и правительственных актов, органов госвласти, предусматривающие дополнительные расходы из бюджета или влияющих на его исполнение.

2.    Оценка обоснованности проектов бюджета и внебюджетных фондов.

3.    Определение эффективности и целесообразности расходования государственных средств, а также использования госсобственности.

4.    Контроль за своевременным исполнением доходов и расходов бюджета и внебюджетных фондов.

5.    Анализ отклонений от исполнения бюджета, предложения по их устранению.

6.    Контроль законности движения федеральных средств и средств внебюджетных фондов через банковскую систему.

Аудиторы возглавляют отдельные направления контрольной работы счетных палат, любой аудитор имеет свой аппарат ревизоров, контролеров. Контрольные полномочия Счетной палаты распространяются на все органы  госвласти, учреждения, предприятия, органы местного самоуправления, которые финансируются из бюджета и внебюджетных фондов.

Счетная палата имеет право дать предписание проверяемой организации, обязательное к исполнению. При неисполнении предписания коллегия Счетной палаты может приостановить все виды финансовых расчетов по счетам проверяемых предприятий. Решения принимаются с согласия органов исполнительной власти.

Счетная палата - буквально единственный на федеральном уровне орган законодательной власти, контролирующий исполнительную. Укрепление финансового контроля - залог увеличения роли полномочий Счетной палаты.

Контроль за расходованием региональных и местных бюджетов производят Минфин республики, финансовые управления и Департаменты областей, , - на нижнем уровне - городов и районов - осуществляется вневедомственный контроль).

Контролем за своевременностью и полнотой поступления средств в бюджетную систему и внебюджетные фонды занимаются ГНС, налоговая полиция, таможенная служба. Им предоставлены широкие права, чтобы осуществлять эффективный финансовый контроль. ГНС применяют штрафные санкции, передают дела о сокрытии крупных налоговых сумм в НП, изымают у предприятия документы о сокрытии и занижении расходов, обследуют любые помещения налогоплательщика с целью выявления нарушений законодательства, приостанавливают операции по счетам в банках в случае серьезных нарушений.

Права НП: осуществление повторных проверок, административное задержание и арест имущества; право на ношение и использование в экстренных случаях оружия; внедрение своих работников в структуру предприятия, получение информации от граждан о нарушениях и налоговых преступлениях с выплатой вознаграждения до 10% от выявленных сумм.

До последнего времени вневедомственный финансовый контроль был наиболее эффективным, это объяснялось высоким профессионализмом сотрудников и независимостью интересов проверяющих структур от интересов проверяемой организации.

Ведомственный - осуществлялся госорганами отдельных ведомств, министерств, отраслей в отношении подведомственных предприятий и организаций. В сфере материального производства существует мощный аппарат центральных ведомств, основная задача которых - контроль за целевым использованием средств из бюджетов разных уровней.

Другая распространенная система финансового контроля - отраслевые отделы региональных и местных органов власти - Департаменты образования, здравоохранения - отраслевые управления, занимающиеся управлением организации этого ведомства, финансовым контролем средств организации из бюджета этого уровня.

Ведомственный контроль осуществляет - за деятельностью страховых компаний. Внутрихозяйственный финансовый контроль осуществляется на самих предприятиях и организациях финансовыми отделами, наиболее эффективно тот, у кого больше полномочий - Главбух - он в первую очередь осуществляет финансовый контроль при помощи других работников бухгалтерии.

Преимущество внутрихозяйственного финансового контроля - то, что он осуществляется работниками предприятия - теми, кто лучше всего знает состояние самого предприятия, однако интересы проверяющих не всегда нацелены на проявление всех финансовых нарушений. Речь идет не только о вопросе уплаты налогов, а также и о контроле за деятельностью руководства предприятия в АО, где владельцы не всегда участвуют в управлении.

Поэтому параллельно с внутрихозяйственным существует и аудиторский (независимый) контроль. Исторически он появился как ответ на потребность корпораций обеспечить эффективный контроль за администрацией, для чего заключался договор с аудиторской фирмой для проверки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Аудиторский контроль осуществляется конторами, имеющими на это специальную лицензию.

Аудиторский контроль может быть внешним(спец. фирмы, аудиторы) и внутренним. Различают 3 вида внешнего аудита : общий(различные стороны ФХД предприятия); банковский, страховой. В обязательном порядке внешний аудит проводят банки, страховые компании,АО, инвестиционные фонды.

Внутренний осуществляется на крупных предприятиях с филиалами, для чего создается на предприятии специальная аудиторская служба. Этот вид аудита находится на стадии формирования.

Наиболее серьезные проблемы :

- не всегда аудиторские проверки на должном профессиональном уровне;

- не всегда проверки достаточно объективны;

- аудиторы не несут материальной ответственности за качество проверки.

Общественный контроль - когда-то самый массовый вид финансового контроля. Он включал Партийные органы и комитет общественного контроля (>10 млн. человек), работающий на общественных началах без отрыва от производства (показуха). Однако, непрофессиональный уровень, отсутствие заинтересованности, короче, очковтирательство. Хотя он не будет выполнять решающей роли, но является важным звеном, и в настоящее время его осуществляют профсоюзы(следят за выполнением условий трудового договора) и СМИ (mass media).

Страховой контроль осуществляют страховые компании :

1.    Контроль при заключении договора страхования.

2.    В ходе действия договора - следят за изменением условий страхования.

3.    Контроль при наступлении страхового случая (учитываются все обстоятельства - отсюда издержки страховой компании).

2.      Методы проведения финансового контроля

В процессе осуществления финансового контроля независимо от органов и видов применяются следующие методы :

1.    Проверка. Проверяются отдельные вопросы ФХД предприятия, организации на основе отчетных и других документов - это самый массовый метод финансового контроля (ГНИ - тематическая проверка исчисления налога на прибыль).

2.    Обследование. Охватывает более широкий круг показателей или вопросов. При этом может проводится опрос, анкетирование, может осуществляться наблюдение за ФХД предприятия.

3.    Анализ. Суть анализа - изучение отдельных вопросов для установления причинно-следственных связей с применением специальных экономико- математических методов. Не все экономисты выделяют его как отдельный метод, т.к. он применяется не только при контроле, но и при планировании и на разных этапах фин. управления.

4.    Ревизия - наиболее полный и обстоятельный метод контроля за ФХД предприятия по первичным и бухгалтерским документам. В отличие от проверок ревизия - более комплексный метод. Однако, не всякая ревизия охватывает всю ФХД, есть и тематические, по количеству обследуемых вопросов обширнее, чем проверки. Виды : плановые и неплановые; сплошные, тематические и выборочные. Проводится внешними организациями. Первое действие - снять денежную наличность в кассе. Составляется акт о покупюрном наличии денег в кассе, после чего она опечатывается. Выводятся и остатки в книгах бухгалтерского учета на дату начала ревизии. Затем сличаются документы с данными бухучета.

В процессе проверки, ревизии используются различные приемы финансового контроля - приемы документального и фактического контроля. Документальный - проверка документов. Сначала осуществляется формальная проверка - наличие реквизитов, подписей, печатей, отсутствие исправлений, подчисток. Затем проводится юридическая проверка - соответствие документа или совершенной операции действующего законодательству.Может проводиться арифметическая проверка, иногда - логическая (например, когда средняя заработная плата работников банка составляет 650.сом - нелогично). Встречная проверка - очень эффективный, но трудоемкий метод. Проводится сопоставление данных проверяемого предприятия с данными его контрагентов (проверка по счетам-фактурам). Фактический - связан с проверкой материальных ценностей, денежных средств. Наиболее распространенный способ - инвентаризация - сводится к сопоставлению фактических ценностей документальным данным бухгалтерского учета. Другие способы - обследование, обмер, взвешивание материальных ценностей, экспертная оценка качества, лабораторный анализ(прием).

 Формы финансового контроля (в зависимости от времен проведения):

-     предварительный (перед совершением финансовой операции или перед началом выполнения финансовых планов);

-     текущий  (в ходе реализации финансовых планов, программ);

-     последующий (по результатам выполнения планов и совершения финансовых операций). Как разновидность этого контроля - ревизия.

Современный финансовый контроль в Кыргызстане нуждается в серьезном совершенствовании. Переход к рынку вызвал серьезное увеличение количества финансовых нарушений и масштабов потерь от этих нарушений Из каналов денежного обращения было изъято $3,75 млн, в то время как крупнейшая афера за рубежом - $150 млн. - в Швейцарии. В настоящее время наиболее серьезны  3 области финансовых нарушений :

-     нарушение налогового законодательства и уход от уплаты налогов (недобор 30-40% налогов);

-     незаконное (нецелевое) использование бюджетных средств (лоббирование, личные финансовые отношения);

-     большое количество финансовых нарушений, ущемляющих права акционеров, мелких инвесторов как фирмами, осуществляющими незаконное привлечение финансовых средств, так и предприятиями, где руководство(администрация) осуществляет бесконтрольно ФХД( финансово-хозяйственную деятельность).

Пути совершенствования финансового контроля :

·      требуется совершенствование действующего финансового законодательства, т.к. многие нарушения происходят в силу лазеек в действующих законах;

·      необходима и стабильность законодательства, т.к. нередки изменения условий уплаты налогов, деятельности на рынке Ценных Бумаг вследствие чего совершаются финансовые нарушения из-за несвоевременности применения изменений.

·      у государства дилемма : ожесточать или ослаблять санкции по отношению к нарушителям налоговой дисциплины. Здесь речь идет о злостных нарушителях, к которым может быть применима и уголовная ответственность;

·      с другой стороны, для тех предприятий и организаций, где ошибки из-за непрофессиональности - здесь требуется  более прагматичная позиция, поэтому проводятся  налоговые амнистии(увеличение срока, до которого можно внести налоговые платежи), разъяснительные работы ГНС. Должна появиться заинтересованность в результатах экономической деятельности у проверяющих (т.е часть средств от собранных штрафов и выявленных дополнительных доходов  идет в фонды и распределяется в налоговых службах).

·       Налоговые проверки тоже нуждается в совершенствовании. Есть предложение передать ей право на проведение предварительных следствий (как сейчас, а дальше - в следственные органы), но весь процесс разбирательства с созданием внутри  НП налоговых судов;

·      компьютеризация работы контролирующих органов (ведь сейчас 3.000.000 налогоплательщиков – юридических .лиц, платят 2.400.000). А вот в страховании отчеты компании сдают выполненными на дискетах.

·      для повышения эффективности аудиторского контроля - привлечение иностранных фирм с беспристрастным контролем .

·      есть и примеры дублирования финансового контроля, поэтому нужна координация деятельности;

·      эффективность использования бюджетных средств значительно повысится, если придать гласности расходные статьи бюджета. Парламент обладает большими возможностями по осуществлению контроля за бюджетом, необходимо повышать роль Счетной палаты и всего  Жогорку Кенеша.

Контрольные вопросы:

1.      Назовите различные виды финансового контроля в зависимости от органов, его осуществляющих?

2.      В чем сущность вневедомственного (общегосударственного) контроля?

3.      В чем сущность ведомственного( негосударственного) контроля?

4.      Дайте понятие внутрихозяйственного контроля?

5.      Кто осуществляет общественный контроль?

6.      Какова цель проведения аудиторского контроля?

7.      Что является объектом страхового контроля?

8.      Назовите основные задачи Счетной Палаты?

9.      Определите внутрихозяйственный финансовый контроль?

10.  Что такое проверка?

11.  Что такое обследование?

12.  Что такое анализ?

13.  Что такое ревизия?

14.  Назовите формы финансового контроля (в зависимости от времен проведения):

15.  Каковы основные пути совершенствования финансового контроля

6.         СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ И ПЕРСОНАЛИЙ (ГЛОССАРИЙ)

БЮДЖЕТ - 1) по экономической сущности -денежные отношения, складывающиеся у органов государственной власти и местного самоуправления с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода (частично - и национального богатства) в связи с необходимостью удовлетворения экономических, социальных и политических интересов общества и его граждан; 2) по материально-вещественному воплощению - фонд денежных средств, формируемый для финансового обеспечения мероприятий, связанных с выполнением задач и функций, возложенных обществом на государство и местное самоуправление; 3) по плановой форме - финансовый документ, составляемый в виде баланса доходов и расходов.  

БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА -  совокупность бюджетов всех ее государственных и административно-территориальных образований, объединенных на основе определенных принципов и имеющих между собой установленные законом взаимоотношения.

БЮДЖЕТНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ - составляющая финансового планирования, позволяющая определить объем, источники и целенаправленное использование бюджетных ресурсов на каждом из уровней управления: федеральном, региональном, муниципальном; необходимый компонент обоснованного функционирования бюджетной системы, неотъемлемая часть бюджетного процесса.

БЮДЖЕТНОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ - обоснованное, опирающееся на реальные расчеты предположение о направлениях развития бюджета, возможных состояниях его доходов и расходов в будущем, путях и сроках достижения этих состояний; неотъемлемая часть бюджетного процесса, база бюджетного планирования. Прогноз строится на тщательном изучении информации о состоянии бюджета на данный момент; определении в соответствии с выявленными закономерностями разных вариантов достижения предполагаемых бюджетных показателей; нахождении в результате анализа наилучшего варианта развития бюджетных отношений. 

БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС - регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и других ее участников по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, по утверждению, исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением.

ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ - обособленная часть финансовых ресурсов органов государственной власти и местного самоуправления, формируемая в соответствии с действующим законодательством за счет специальных источников, используемых по целевому назначению.

ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА - превышение расходов бюджета над его доходами.

ДОЛГ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ - долговые обязательства государства перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, возникающие из государственных займов (заимствований), договоров и соглашений (в т.ч. международных) о предоставлении бюджетных кредитов и ссуд, пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет, принятых на себя государством гарантий (поручительств) по обязательствам третьих лиц, другие обязательства, а также принятые на себя государством обязательства третьих лиц

КРЕДИТ - нечто, переданное другому с уверенностью в возврате; англ. credit) 1) кредит: экономическая сделка, при которой один партнер предоставляет другому денежные средства или имущество на условиях срочности, возвратности и платности. К. - главная функция (услуга) кредитного учреждения (кредитора). Цена К. - банковская ставка процента по ссудам; средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту; процентная ставка, уплачиваемая клиентам по депозитам и счетам. Осн. функции К. - перераспределение ден. потоков и капиталов и выравнивание нормы прибыли; аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией; экономия издержек обращения; обслуживание нек-рых видов платежей для физич. и юридич. лиц; осуществление ряда финанс. операций (напр., трастовых); централизация и концентрация ден. потоков. Величина кредитных ресурсов в денежном выражении (валюта К.) регулируется рыночными условиями предпочтительности, определяемыми их наиболее эффективным использованием. Формы К. - по срокам (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные); по обеспеченности (обеспеченные, необеспеченные); по виду кредитора (государственные, коммерческие, частные, синдицированные); по направлению использования (потребительские, ипотечные, промышленные, сезонные, экспортные, импортные); по способу предоставления (вексельные, кредитные линии, возобновляемые - револьверные, обращаемые -ролловерные, консигнации); по размеру (мелкие, средние, крупные). В зависимости от содержания объекта различают К.: товарный, денежный и смешанный (товарно-денежный).

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА - совокупность кредитных отношений и кредитных институтов, организующих эти отношения. К.с. функционирует через кредитный механизм, представляющий собой систему связей: между кредитными институтами и разл. секторами экономики по аккумулированию денежного капитала и его инвестированию; между самими кредитными институтами по перераспределению денежного капитала в рамках действ, рынка капитала. Путем мобилизации ден. капитала и концентрации инвестиций в ключевых отраслях экономики К.с. способствует росту производства, научно-техническому прогрессу, обеспечению сбалансированности экономич. развития. Организационно структура К.с. большинства развитых стран состоит из двух звеньев: банковской системы (центральный банк, коммерч. банки, специализир. банки - инновац., инвестиц., ипотечные, сберегат. и др.) и специализир. кредитно-финансовых институтов (инвестиц., страх, и финанс. компании, пенс, фонды, кредитные союзы, лизинговые и факторинговые фирмы, ломбарды, клиринговые центры и др.).

СОЦИАЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ - форма социальной защиты экономически активного населения от различных рисков, связанных с потерей работы, трудоспособности и доходов, на основе коллективной солидарности возмещения ущерба. Особенность социального страхования - финансирование из специализированных внебюджетных фондов, формируемых из целевых взносов работодателей и работников при поддержке государства.

СТРАХОВАНИЕ - экономические отношения по созданию специальных денежных фондов из взносов физических и юридических лиц и последующему использованию этих фондов для возмещения тем же или другим лицам ущерба (вреда) при наступлении различных неблагоприятных событий в их жизни и деятельности, а также для выплат в иных, определенных законом или договором, случаях. В С. обязательно наличие двух сторон: 1) спец. гос., акц., взаимной и др. орг-ции, ведающей созданием и использованием соотв. фонда, -страховщика; 2) пр-тий, орг-ций и граждан, вносящих в названный фонд установленные платежи, - страхователей.

. УПРАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ - 1) совокупность мероприятий государства, направленных на погашение долга; 2) механизм формирования и реализации одного из направлений финансовой политики государства, связанного с его деятельностью на внешних и внутренних финансовых рынках в качестве заемщика или гаранта. К мероприятиям, способствующим погашению долга государственного, относятся: выплаты кредиторам; погашение внешних и внутренних займов; предоставление гарантий; изменение условий выпущенных займов; определение условий выпуска и размещения новых государственных долговых обязательств и др. Выполнение мероприятий зависит от принятия обоснованных решений в процессе управления государственным долгом, что базируется на анализе объема и структуры долга, объективной оценке его текущего состояния. При этом используются абсолютные и относительные показатели.

ФИНАНСЫ - система экономических отношений, посредством которой распределяется и перераспределяется национальный доход, предназначенный на социальное и экономическое развитие муниципальных образований.

ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ - денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием у хозяйствующих субъектов и государства денежных доходов и накоплений, образованием и использованием денежных фондов целевого назначения. Финансовые отношения как часть производственных отношений общества составляют его экономический базис. 

ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ -  денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта. Аккумулируются государством и хозяйствующими субъектами и используются в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных потребностей населения, обеспечения функционирования сферы обращения.

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА - совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, звеньев, элементов, непосредственно участвующих в финансовой деятельности и способствующих ее осуществлению. Состоит из финансовых институтов (организации, учреждения, осуществляющие и регулирующие финансовую деятельность, министерство финансов, казначейство, центральный банк, налоговая инспекция, налоговая полиция, фондовые и валютные биржи, финансово-кредитные учреждения) и финансовых инструментов, создающих необходимые условия протекания финансовых процессов. 

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА - совокупность мероприятий государства по организации и использованию финансов для осуществления своих функций и задач. Проявляется в системе форм и методов мобилизации финансовых ресурсов, их распределении между социальными группами населения, отраслями деятельности и регионами страны, в финансовом законодательстве, в структуре доходов и расходов. Финансовая политика обслуживается государственным бюджетом и является одной из составных частей экономической политики, поэтому формируется в зависимости как от приоритетных направлений развития экономики страны, так и исходя из общенациональных интересов, определяющих развитие государственного сектора в промышленности, энергетике, строительстве и других отраслях, имеющих структурообразующее значение. Финансовая политика направлена на развитие фундаментальной науки, образования и искусства, здравоохранения, национального спорта, поддержание и развитие национальной обороны, обслуживание государственного долга, международной, а также правоохранительной деятельности, обеспечение внутренней безопасности государства.

Основная:

• Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2002.
• Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. — М.: Финансы и статистика, 2004.
• Финансы: Учебник / С.А. Белозеров, С.Г. Горбушина и др.; Под ред. В.В. Ковалева. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.
• Энциклопедия рыночного хозяйства. Финансы рыночного хозяйства /Редкол. тома. — М.: «Издательский дом “Экономическая литература”», 2002.

Дополнительная:

• Брайчева Т.В. Государственные финансы. — СПб: Питер, 2001.
• Вавилов А. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. — М.: ООО Городец-издат, 2003.
• Вавилов Ю.Я. Государственный долг: Учебное пособие для ВУЗов. — М.: Перспектива, 2004.
• Горегляд В.П. Бюджет как финансовый регулятор экономического развития. — М.: ЗАО «Издательство „Экономика“», 2002.
• Государственные и муниципальные финансы: Учебник / Под общ. ред. И.Д. Мацуляка. — М.: Изд-во РАГС, 2003.
• Поляк Г.Б. Территориальные финансы: Учебное пособие. — М.: Вузовский учебник, 2003.
• Журнал «Финансы», «Деньги и кредит», «Рынок ценных бумаг», «Банковский вестник КР» за последние 5 лет.
• Бюллетень Национального Банка Кыргызской Республики, статистические ежегодники.